O investimento líquido é o montante total de fundos que é gasto por uma empresa para comprar ativos de capital, menos a depreciação associada dos ativos. O valor do investimento líquido fornece uma descrição precisa de quanto é gasto em ativos tangíveis, como ativo imobilizado (PP&E) PP&E (ativo imobilizado) PP&E (ativo imobilizado e equipamento) é um dos principais itens não ativos circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações de uma empresa e nas despesas futuras e outros ativos de capital.
O investimento líquido é uma boa indicação de quanto está sendo investido na capacidade produtiva de uma empresa, especialmente se for um negócio muito intensivo em capital. Se as despesas de capital brutas forem maiores que a depreciação, o investimento líquido será positivo, o que indica que a capacidade produtiva de uma empresa está aumentando.
No entanto, se o oposto for verdadeiro, e a depreciação for maior do que as despesas de capital bruto. Despesas de capital As despesas de capital referem-se a fundos que são usados por uma empresa para a compra, melhoria ou manutenção de ativos de longo prazo para melhorar a eficiência ou capacidade do companhia. Ativos de longo prazo são geralmente físicos e têm vida útil de mais de um período contábil. , então o investimento líquido será negativo, o que indica que a capacidade produtiva de uma empresa está realmente diminuindo. Pode ser um grande problema para uma empresa, pois mostra que o potencial de crescimento é limitado.
Fórmula
O valor do investimento líquido é calculado subtraindo as despesas de depreciação das despesas de capital bruto (capex) durante um período de tempo.
Compreendendo o investimento líquido
Conforme mencionado, o investimento líquido é calculado subtraindo a depreciação das despesas de capital brutas. Os ativos de capital adquiridos geralmente se deterioram ao longo de sua vida útil. A deterioração dos ativos vem de vários fatores, tais como:
- Composição dos ativos
- Obsolescência
- Reparo e Manutenção
Na contabilidade, a deterioração é capturada monetariamente pela conta de depreciação, o que reduz o valor contábil. Valor contábil O valor contábil é o valor de um ativo conforme refletido na contabilidade ou no balanço da empresa, menos o valor de depreciação do ativo. Também é chamado de valor contábil e não é necessariamente o mesmo que o valor justo ou valor de mercado de um ativo. do bem de capital ao longo de sua vida útil. No entanto, a depreciação é uma despesa não monetária; ou seja, não há saída de caixa associada a ele, portanto, distorce a representação das despesas de capital. A fim de obter uma representação precisa das despesas de capital, a despesa de depreciação não monetária deve ser retirada.
As despesas de capital incluem ativos que são adquiridos para a realização de novos projetos e investimentos de uma empresa. Geralmente, é na forma de imobilizado, edificações, tecnologia, etc. Também inclui investimentos feitos para manter ou atualizar ativos de capital atuais. As despesas de capital representam quantos fundos estão sendo usados para manter ou aumentar o escopo das operações de uma empresa.
Análise com Investimento Líquido
O investimento líquido pode ser uma métrica utilizada para medir o desempenho individual de uma empresa ou compará-lo com os concorrentes. Na análise horizontal, o investimento líquido pode ser analisado ao longo do tempo para uma empresa individual para ver em que ritmo ela vem crescendo historicamente.
- Se o investimento líquido está aumentando ao longo do tempo, o crescimento está acelerando
- Se o investimento líquido está diminuindo ao longo do tempo, o crescimento está diminuindo
- Se o investimento líquido for zero , a empresa está estagnada e não está crescendo
- Se o investimento líquido for negativo , a empresa está encolhendo
O investimento líquido também pode ser comparado aos concorrentes do setor. Se o valor líquido de uma empresa for superior ao da concorrência, isso pode indicar que a empresa apresenta um potencial de crescimento superior ao da concorrência. Além disso, se uma empresa relatar um valor inferior ao de seus concorrentes, ela pode enfrentar um potencial de crescimento limitado.
Alocação de capital
O investimento líquido pode ser usado para medir as despesas de capital individuais de uma empresa, mas a análise deve ser conduzida de acordo com o contexto do negócio. Geralmente, uma empresa pode alocar capital de duas maneiras: (1) pode reinvestir no negócio ou (2) devolver capital aos acionistas. Ele pode ser dividido ainda mais:
A alocação de capital é importante para impulsionar a criação de valor para acionistas e credores. O uso ideal do capital de uma empresa deve ser analisado, e os dispêndios de capital são um fator importante na alocação de capital. Se uma empresa acredita em sua própria capacidade produtiva o suficiente para investir mais em si mesma por meio de despesas de capital, é um indicador importante de uma empresa forte. No entanto, as despesas de capital que são muito elevadas e não se refletem em um forte retorno sobre o capital investido (ROIC) Retorno sobre o capital investido Retorno sobre o capital investido - ROIC - é uma medida de rentabilidade ou desempenho do retorno obtido por aqueles que fornecem capital, nomeadamente , os detentores de títulos e acionistas da empresa. O ROIC de uma empresa é freqüentemente comparado ao seu WACC para determinar se a empresa está criando ou destruindo valor.é uma indicação de má alocação de capital.
Investimento líquido em economia
De uma perspectiva econômica, o investimento líquido não é aplicado aos gastos de capital de uma empresa individual, mas sim a um país ou região inteira. É um valor usado como um componente no cálculo do produto interno bruto (PIB) de uma região. Ele indica o investimento privado doméstico sendo feito por empresas e governos e é um indicador primário do crescimento econômico geral.
Recursos adicionais
Finanças é o fornecedor oficial da Certificação CBCA ™ de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa , modelagem de convênios, reembolsos de empréstimos e muito mais. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos financeiros adicionais abaixo serão úteis:
- Produto Interno Bruto (PIB) Produto Interno Bruto (PIB) O Produto Interno Bruto (PIB) é uma medida padrão da saúde econômica de um país e um indicador de seu padrão de vida. Além disso, o PIB pode ser usado para comparar os níveis de produtividade entre diferentes países.
- Métodos de depreciação Métodos de depreciação Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção e soma dos dígitos dos anos. Existem várias fórmulas para calcular a depreciação de um ativo. A despesa de depreciação é usada na contabilidade para alocar o custo de um ativo tangível ao longo de sua vida útil.
- Tipos de ativos Tipos de ativos Os tipos comuns de ativos incluem circulantes, não circulantes, físicos, intangíveis, operacionais e não operacionais. Identificando corretamente e
- Capital de giro x capital de investimento Capital de giro x capital de investimento No desempenho de suas funções, os analistas financeiros muitas vezes precisam distinguir entre capital de giro x capital de investimento. Capital de giro, também
