As instituições financeiras usaram modelos de análise de risco de crédito para determinar a probabilidade de inadimplência. Probabilidade de inadimplência A probabilidade de inadimplência (PD) é a probabilidade de um tomador de empréstimo inadimplir nas amortizações de empréstimos e é usada para calcular a perda esperada de um investimento. de um potencial mutuário. Os modelos fornecem informações sobre o nível de risco de crédito do mutuário em um determinado momento. Se o credor não consegue detectar o risco de crédito com antecedência, ele o expõe ao risco de inadimplência e perda de fundos. Os credores contam com a validação fornecida pelos modelos de análise de risco de crédito para tomar decisões de empréstimo importantes sobre se devem ou não conceder crédito ao mutuário e o crédito a ser cobrado.
Com a evolução contínua da tecnologia, os bancos estão continuamente pesquisando e desenvolvendo maneiras eficazes de modelar o risco de crédito. Um número crescente de instituições financeiras está investindo em novas tecnologias e recursos humanos para possibilitar a criação de modelos de risco de crédito usando linguagens de aprendizado de máquina, como Python e outras linguagens de análise amigável. Ele garante que os modelos criados produzam dados precisos e científicos.
Resumo Rápido
- A modelagem de risco de crédito é uma técnica usada pelos credores para determinar o nível de risco de crédito associado à concessão de crédito a um tomador.
- Os modelos de análise de risco de crédito podem ser baseados em análises de demonstrações financeiras, probabilidade de inadimplência ou aprendizado de máquina.
- Altos níveis de risco de crédito podem impactar negativamente o credor, aumentando os custos de cobrança e interrompendo a consistência dos fluxos de caixa.
O que é risco de crédito?
O risco de crédito surge quando um tomador individual ou corporativo deixa de cumprir suas obrigações de dívida. É a probabilidade de o credor não receber os pagamentos de principal e juros de uma dívida exigidos para o serviço da dívida estendida a um tomador.
Do lado do credor, o risco de crédito interromperá seus fluxos de caixa e também aumentará os custos de cobrança, uma vez que o credor pode ser forçado a contratar uma agência de cobrança de dívidas para fazer cumprir a cobrança. A perda pode ser parcial ou total, em que o credor incorre na perda de parte do empréstimo ou de todo o empréstimo concedido ao tomador.
A taxa de juros cobrada em um empréstimo serve como recompensa do credor por aceitar assumir o risco de crédito. Em um sistema de mercado eficiente, os bancos cobram altas taxas de juros para empréstimos de alto risco como forma de compensar o alto risco de inadimplência. Por exemplo, um mutuário corporativo com uma renda estável e um bom histórico de crédito pode obter crédito a uma taxa de juros mais baixa do que seria cobrado de mutuários de alto risco.
Por outro lado, ao negociar com um mutuário corporativo com um histórico de crédito ruim, o credor pode decidir cobrar uma alta taxa de juros pelo empréstimo ou rejeitar o pedido de empréstimo por completo. Os credores podem usar métodos diferentes para avaliar o nível de risco de crédito de um mutuário potencial, a fim de mitigar perdas e evitar atrasos nos pagamentos.
Tipos de risco de crédito
A seguir estão os principais tipos de riscos de crédito:
1. Risco de inadimplência de crédito
O risco de inadimplência ocorre quando o tomador do empréstimo não consegue pagar a obrigação do empréstimo integralmente ou quando o tomador do empréstimo já passou 90 dias da data de vencimento do empréstimo. O risco de inadimplência de crédito pode afetar todas as transações financeiras sensíveis ao crédito, como empréstimos, títulos, valores mobiliários e derivativos. Derivativos Os derivativos são contratos financeiros cujo valor está vinculado ao valor de um ativo subjacente. Eles são instrumentos financeiros complexos que são usados para vários fins, incluindo hedge e obtenção de acesso a ativos ou mercados adicionais. .
O nível de risco de inadimplência pode mudar devido a uma mudança econômica mais ampla. Também pode ser devido a uma mudança na situação econômica do tomador de empréstimo, como aumento da concorrência ou recessão, que pode afetar a capacidade da empresa de reservar o principal e os juros do empréstimo.
2. Risco de concentração
O risco de concentração é o nível de risco que surge da exposição a uma única contraparte ou setor e oferece o potencial de produzir grandes perdas que podem ameaçar as operações principais do credor. O risco resulta da observação de que carteiras mais concentradas carecem de diversificação Diversificação Diversificação é uma técnica de alocar recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar perdas e, portanto, os retornos sobre os ativos subjacentes são mais correlacionados .
Por exemplo, um mutuário corporativo que depende de um grande comprador para seus principais produtos tem um alto nível de risco de concentração e pode incorrer em uma grande quantidade de perdas se o principal comprador parar de comprar seus produtos.
3. Risco do país
O risco-país é o risco que ocorre quando um país congela obrigações de pagamento em moeda estrangeira, resultando em inadimplemento de suas obrigações. O risco está associado à instabilidade política e ao desempenho macroeconômico do país, que podem afetar adversamente o valor de seus ativos ou resultados operacionais. As mudanças no ambiente de negócios afetarão todas as empresas que operam em um determinado país.
Fatores que afetam a modelagem de risco de crédito
Para minimizar o nível de risco de crédito, os credores devem prever o risco de crédito com maior precisão. Listados abaixo estão alguns dos fatores que os credores devem considerar ao avaliar o nível de risco de crédito:
1. Probabilidade de inadimplência (POD)
A probabilidade de inadimplência, às vezes abreviada como POD, é a probabilidade de um tomador de empréstimo não cumprir suas obrigações de empréstimo. Para mutuários individuais, o POD é baseado em uma combinação de dois fatores, ou seja, pontuação de crédito e índice dívida / renda Índice dívida / renda O índice dívida / renda (DTI) é uma métrica usada pelos credores para determinar o capacidade de um devedor de pagar suas dívidas e fazer pagamentos de juros.
O POD para tomadores de empréstimos corporativos é obtido de agências de classificação de crédito. Se o credor determinar que um mutuário em potencial demonstra uma probabilidade menor de inadimplência, o empréstimo virá com uma taxa de juros baixa e baixa ou nenhuma entrada do empréstimo. O risco é parcialmente administrado pela garantia do empréstimo.
2. Perda dada a inadimplência (LGD)
Perda em caso de inadimplência (LGD) refere-se ao valor da perda que um credor sofrerá no caso de um inadimplemento do tomador do empréstimo. Por exemplo, suponha que dois mutuários, A e B, com a mesma relação dívida / receita e uma pontuação de crédito idêntica. O mutuário A toma um empréstimo de $ 10.000, enquanto B toma um empréstimo de $ 200.000.
Os dois mutuários apresentam perfis de crédito diferentes e o credor corre o risco de sofrer uma perda maior quando o Mutuário B entrar em default, uma vez que este último deve um montante maior. Embora não haja uma prática padrão de cálculo de LGD, os credores consideram uma carteira inteira de empréstimos para determinar a exposição total à perda.
3. Exposição no padrão (EAD)
A exposição na inadimplência (EAD) avalia a quantidade de exposição à perda a que um credor está exposto em um determinado momento e é um indicador do apetite de risco do credor. EAD é um conceito importante que faz referência a mutuários individuais e corporativos. É calculado multiplicando cada obrigação de empréstimo por uma porcentagem específica que é ajustada com base nas particularidades do empréstimo.
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