APIC (capital integralizado adicional) é um componente do patrimônio líquido. Patrimônio líquido O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço patrimonial de uma empresa que consiste no capital social mais os lucros retidos. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Ao reorganizar a equação contábil original, obtemos o Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo que reflete o preço que os investidores estão dispostos a pagar acima do valor nominal das ações emitidas.
O APIC pode ser considerado o lucro inicial que uma empresa obtém com ações emitidas em uma Oferta Pública Inicial (IPO) Oferta Pública Inicial (IPO) Uma Oferta Pública Inicial (IPO) é a primeira venda de ações emitidas por uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, familiares e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjos). Aprenda o que é um IPO. É usado para representar o que os investidores estão dispostos a pagar acima do valor nominal denominado pela empresa sobre uma ação das ações. É importante observar que o capital integralizado adicional ocorre apenas nos mercados primários; em outras palavras, quando o investidor compra ações de uma empresa diretamente da própria empresa.
Transações que ocorrem no mercado secundário Mercado Secundário O mercado secundário é onde os investidores compram e vendem títulos de outros investidores. Exemplos: Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Bolsa de Valores de Londres (LSE). , ou entre acionistas após o IPO, não resultam em lucro para a empresa. Como tal, eles não são incluídos no capital integralizado adicional. O APIC pode ser aplicado a ações ordinárias e preferenciais.
Resumo
- APIC (Capital Adicional Integralizado) é uma representação do influxo de caixa da diferença no preço de emissão de uma ação e seu valor nominal.
- O capital integralizado adicional é registrado na parcela do patrimônio líquido do balanço patrimonial da empresa.
- A fórmula APIC é APIC = (Preço de Emissão - Valor Nominal) x Quantidade de Ações Adquiridas pelos Investidores.
Fórmula APIC
Para calcular o APIC, você precisará das seguintes informações:
- O preço de emissão no momento do IPO;
- O valor nominal atribuído a uma ação pela empresa emissora; e
- O número de ações em circulação.
O capital integralizado adicional é derivado da diferença entre o preço de emissão e o valor nominal, o que lhe dará a rentabilidade por ação resultante da emissão de ações. A lucratividade por ação é então multiplicada pelo número de ações em circulação para dar o valor APIC da empresa. A relação acima pode ser expressa pela seguinte fórmula:
Capital Integralizado Adicional = (Preço de Emissão - Valor Nominal) * Número de Ações em Circulação
Ao aplicar a fórmula acima a todas as ofertas públicas, você poderá determinar o APIC de uma organização.
O que é valor nominal?
Embora o valor nominal seja intuitivo, pois é um valor atribuído pela empresa a cada ação no momento da emissão, existem alguns meandros específicos dos valores nominais que ajudam a informar nosso entendimento sobre o APIC. O valor nominal é análogo a um “pedido” em um mercado secundário. É a quantia que uma empresa “pede” por participação acionária em sua empresa.
O preço de emissão reflete o valor de mercado ou a avaliação dos investidores quanto ao valor de uma ação da empresa. A disparidade entre o que uma empresa pede e o que o mercado pensa sobre uma ação é a lucratividade por ação resultante na equação acima.
O valor nominal é determinado pela administração da empresa antes mesmo de haver um valor de mercado para o título. A fim de minimizar qualquer responsabilidade legal potencial, as empresas emissoras minimizarão o valor nominal tanto quanto possível para evitar qualquer risco de queda.
Normalmente, isso significará a emissão de ações a um valor nominal que é a menor denominação de moeda possível, ou seja, 1 centavo, $ 0,01 nos Estados Unidos. Em algumas jurisdições, é obrigatório por lei que as ações sejam emitidas pelo menor valor possível, enquanto em outras as ações não podem ser vendidas pelo valor nominal, o que leva as empresas a emitir ações pelo valor nominal muito pequeno.
APIC no mundo real
Para enquadrar nossa compreensão do APIC, usaremos um exemplo relativamente recente do mundo real. No início de 2019, a Beyond Meat Inc., produtora de alternativas à base de carne de origem vegetal em Los Angeles, fez sua oferta pública inicial.
Antes do IPO, a Beyond Meat atribuiu um valor nominal de $ 0,0001 por ação, enquanto o preço de emissão foi de $ 25 por ação. A quantidade de ações ordinárias que a empresa emitiu no IPO foi de 9,625 milhões. Somando tudo, o capital integralizado adicional de ações ordinárias no IPO da Beyond Meat seria:
APIC = ($ 25 - $ 0,0001) * $ 9.625.000
APIC = $ 240.624.037,50
Portanto, o dinheiro arrecadado como resultado do capital integralizado adicional no IPO atribuído às ações ordinárias foi de $ 240,6 milhões.
APIC nas Demonstrações Financeiras
O APIC é contabilizado no patrimônio líquido e serve para contrabalançar o aumento da conta de caixa no lado do ativo do balanço patrimonial. Junto com os lucros retidos Lucros retidos A fórmula dos lucros retidos representa todo o lucro líquido acumulado, líquido de todos os dividendos pagos aos acionistas. Os lucros retidos são parte do patrimônio líquido no balanço patrimonial e representam a parte dos lucros do negócio que não são distribuídos como dividendos aos acionistas, mas são reservados para reinvestimento, geralmente é o maior componente do patrimônio líquido. Na verdade, o capital integralizado adicional geralmente refletirá uma grande maioria do patrimônio líquido imediatamente após o IPO da empresa, visto que os lucros retidos ainda não se acumularam.
Este APIC inicial pode mais tarde atuar como um “colchão” ou “rede de segurança” contra quaisquer perdas potenciais na receita líquida. É importante observar que, apesar da interação com o lucro líquido, o APIC aparece apenas no balanço patrimonial, não na demonstração do resultado.
Recursos adicionais
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- Excedente contribuído Excedente contribuído Excedente contribuído é uma conta da seção de patrimônio líquido do balanço patrimonial que contém todos os montantes em excesso feitos com a emissão de ações com valor nominal. Essa conta também contém ganhos e perdas com a emissão, recompra e cancelamento de ações, bem como ganhos e perdas com a venda de instrumentos financeiros complexos.
- Valor patrimonial Valor patrimonial O valor patrimonial pode ser definido como o valor total da empresa que é atribuível aos acionistas. Para calcular o valor patrimonial, siga este guia de Finanças.
