A contabilidade de associados e joint venture é um tópico importante para os analistas financeiros entenderem. As joint ventures (JVs) são contabilizadas por equivalência patrimonial (o mesmo que as associadas), mas também ocasionalmente usando o método de consolidação proporcional. Este guia irá guiá-lo através dos conceitos básicos de associados e contabilidade JV.
Contabilidade de associados
Influência significante
Uma associada é uma entidade sobre a qual um investidor exerce influência significativa. Não é uma subsidiária Subsidiária Uma subsidiária (sub) é uma entidade empresarial ou corporação que é totalmente detida ou parcialmente controlada por outra empresa, denominada como a controladora ou controladora. A propriedade é determinada pela porcentagem de ações detidas pela controladora, e essa participação deve ser de pelo menos 51%. nem um interesse em uma joint venture Joint Venture (JV) Uma joint venture (JV) é uma empresa comercial em que duas ou mais organizações combinam seus recursos para obter uma vantagem tática e estratégica no mercado. As empresas costumam fazer uma joint venture para buscar projetos específicos. A JV pode ser um novo projeto ou um novo negócio principal.
Se um investidor controla 20% ou uma quantidade maior de poder de voto sobre a investida - independentemente de sua propriedade / controle ser direto ou indireto - o investidor é considerado como tendo influência significativa - a menos que haja alguns outros fatores que afetam significativamente (reduzir ) o controle do investidor.
Os possíveis indicadores de influência significativa incluem:
- Participação em processos de formulação de políticas Estratégia Corporativa A Estratégia Corporativa se concentra em como gerenciar recursos, riscos e retornos em uma empresa, em oposição a buscar vantagens competitivas na estratégia de negócios
- Transações materiais entre o investidor e a investida
- Fornecimento de informações técnicas essenciais
Contabilidade patrimonial
De acordo com o método de equivalência patrimonial, um investimento em uma associada é:
- Inicialmente reconhecido pelo custo
- Aumentado ou diminuído para reconhecer o lucro ou perda da investida após a data de aquisição
Quando existem direitos de voto potenciais, o lucro ou prejuízo do investidor na investida e as mudanças no patrimônio líquido da investida são determinados de acordo com os interesses de propriedade existentes. Capital próprio. capital mais lucros retidos. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Reordenando a equação contábil original, obtemos Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo. Não reflete o possível exercício ou conversão de potenciais direitos de voto. O goodwill pode surgir na aquisição de uma participação num investimento associado da mesma forma que na aquisição de uma subsidiária.
Considerações para banco de investimento
Os cálculos padrão da dívida líquida incluem apenas os empréstimos da controladora e de suas subsidiárias. Normalmente, os credores de uma associada não têm recurso legal para o grupo em relação à sua dívida, portanto, a contabilidade da dívida é separada entre as entidades. No entanto, se o associado de uma empresa for estrategicamente importante, todo o grupo poderá ver sua posição financeira questionada se o associado entrar em default. Uma inadimplência das associadas pode afetar as classificações de agências como a Standard and Poor's e Moody's.
Contabilidade de joint venture (JV)
Uma joint venture (JV) é um acordo contratual pelo qual duas ou mais partes concordam em compartilhar o controle de uma atividade econômica. As partes não se fundem.
As joint ventures podem assumir muitas formas e estruturas diferentes:
- Operações controladas em conjunto
- Ativos controlados em conjunto
- Entidades conjuntamente controladas
Um empreendedor deve reconhecer seu interesse em uma entidade controlada em conjunto usando:
- Consolidação proporcional, OU
- Contabilidade patrimonial
Método de consolidação proporcional de contabilidade de joint venture
As joint ventures são contabilizadas por equivalência patrimonial (o mesmo que associadas), mas também ocasionalmente por meio de consolidação proporcional. Uma ilustração de consolidação proporcional é apresentada aqui.
O exemplo abaixo é uma ilustração de como uma joint venture de 50% seria consolidada proporcionalmente nas contas do grupo. A joint venture é incluída nas contas do grupo proporcionalmente, linha por linha, entre as vendas e o lucro líquido.
Recursos adicionais
Obrigado por ler esta seção do livro de banco de investimento gratuito de Finanças Manual de Banco de Investimento O livro de Banco de Investimento de Finanças é gratuito e está disponível para download em PDF. Leia sobre contabilidade, avaliação, modelagem financeira, Excel e todas as habilidades necessárias para ser um analista de banco de investimento. Este manual contém 466 páginas de instruções detalhadas que todo novo contratado em um banco precisa saber para ter sucesso na contabilidade de associados e joint venture. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos financeiros serão úteis:
- Guia de modelagem financeira Guia gratuito de modelagem financeira Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF, mais
- Método da equivalência patrimonial Método da equivalência patrimonial O método da equivalência patrimonial é um tipo de contabilização utilizado nos investimentos. Este método é utilizado quando o investidor detém influência significativa sobre a investida, mas não o controle total sobre ela, como no relacionamento entre controladora e controlada. Isso difere do método de consolidação em que o investidor exerce controle total
- Alianças estratégicas Alianças estratégicas Alianças estratégicas são acordos entre empresas independentes para cooperar na fabricação, desenvolvimento ou venda de produtos e serviços.
- Real Estate Joint Venture Real Estate Joint Venture Uma Real Estate Joint Venture (JV) desempenha um papel crucial no desenvolvimento e financiamento da maioria dos grandes projetos imobiliários. Uma joint venture é um acordo
