O que são despesas não monetárias?

As despesas não monetárias aparecem em uma demonstração de resultados porque os princípios contábeis Manual IB - Princípios contábeis Princípios contábeis para analistas de bancos de investimento. Uma compreensão fundamental dos princípios contábeis é crítica para criar qualquer análise financeira significativa. A análise de fusões e aquisições requer conhecimento de conceitos contábeis. Nós construímos desde o início e tentamos resumir e explicar a contabilidade exigindo que eles sejam registrados apesar de não serem realmente pagos em dinheiro. O exemplo mais comum de uma despesa não monetária é a depreciação Despesa de depreciação A despesa de depreciação é usada para reduzir o valor da planta, imobilizado e equipamento para corresponder ao seu uso e desgaste ao longo do tempo. A despesa de depreciação é usada para refletir melhor a despesa e o valor de um ativo de longo prazo no que se refere à receita que gera. ,onde o custo de um ativo é distribuído ao longo do tempo, embora a despesa em dinheiro tenha ocorrido de uma só vez.

despesas não monetárias

Como funcionam as despesas não monetárias

Aqui está um exemplo de como ocorre uma despesa não monetária:

  • Em 1º de julho de 2017, uma empresa compra um computador por $ 2.500 à vista. O computador tem uma vida útil estimada de cinco anos, portanto, uma despesa de depreciação anual de $ 500 é criada para os próximos cinco anos.
  • Em 2017, a empresa terá uma despesa de depreciação de $ 500 na demonstração do resultado e um investimento de $ 2.500 na demonstração do fluxo de caixa.
  • Em 2018, a empresa terá uma despesa de depreciação de $ 500 na demonstração do resultado, e nenhum investimento será registrado na demonstração do fluxo de caixa.
  • Isso continua até 2022, quando a depreciação deste computador agora é $ 0 porque ele está totalmente depreciado.

Como você pode ver, a despesa de depreciação de $ 500 é, na verdade, um item não monetário e o custo de capital é registrado apenas uma vez na demonstração do fluxo de caixa.

Lista das despesas não monetárias mais comuns

Existem muitos tipos a serem observados, mas os exemplos mais comuns incluem:

  • Depreciação
  • Amortização
  • Remuneração baseada em ações
  • Ganhos não realizados
  • Perdas não realizadas
  • Imposto de renda diferido
  • Imparidade do goodwill Contabilidade de imparidade do goodwill Uma imparidade do goodwill ocorre quando o valor do goodwill no balanço de uma empresa excede o valor contabilístico testado pelos auditores, resultando numa redução ou redução do valor recuperável. De acordo com os padrões contábeis, o goodwill deve ser considerado um ativo e avaliado anualmente. As empresas devem avaliar se uma deficiência é
  • Baixas de ativos Baixas de estoque A baixa de estoque é um processo usado para mostrar a redução do valor de um estoque, quando o valor de mercado do estoque cai abaixo de seu valor contábil. A redução do estoque deve ser tratada como uma despesa, o que reduzirá o lucro líquido. A redução também reduz o patrimônio líquido do proprietário.
  • Provisões e contingências para perdas futuras

Por que despesas não monetárias precisam ser ajustadas na análise financeira

Ao realizar uma avaliação financeira de uma empresa, um analista normalmente executa um Fluxo de Caixa Descontado (DCF) Guia Gratuito de Treinamento de Modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão da análise do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa com base em seu Fluxo de Caixa Livre (FCF) Fluxo de Caixa Livre (FCF) O Fluxo de Caixa Livre (FCF) mede a capacidade de uma empresa de produzir o que os investidores mais preocupam: dinheiro que está disponível ser distribuído de forma discricionária. O FCF é utilizado porque demonstra a verdadeira viabilidade econômica de uma empresa.

Como os analistas não podem usar o lucro líquido em um modelo DCF, eles precisam ajustar o lucro líquido para todas as despesas não monetárias (e fazer outros ajustes) para chegar ao fluxo de caixa livre.

Abaixo está um exemplo de como um analista faria os ajustes acima ao construir um modelo financeiro.

encargos e ajustes não monetários

Fonte: Cursos de modelagem financeira de finanças.

Recursos adicionais

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