O que é alocação de ativos?

A alocação de ativos refere-se a uma estratégia de investimento na qual os indivíduos dividem suas carteiras de investimento entre diferentes classes de ativos para minimizar os riscos de investimento. As classes de ativos Classe de ativo Uma classe de ativo é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Diferentes classes ou tipos de ativos de investimento - como investimentos de renda fixa - são agrupados com base no fato de terem uma estrutura financeira semelhante. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. caem em três categorias amplas: ações Ações O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido"são usados ​​indistintamente. , Trading & Investing Finance, de renda fixa, os guias de trading e investimentos são elaborados como recursos de autoaprendizagem para aprender a negociar em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociações, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros. Saiba mais sobre classes de ativos, preços de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, momentum, técnico e caixa e equivalentes Caixa e equivalentes Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários. Qualquer coisa fora dessas três categorias (por exemplo, imóveis, commodities, arte) é freqüentemente referido como ativos alternativos.Os guias de investimentos são elaborados como recursos de autoaprendizagem para aprender a operar no seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociações, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros. Saiba mais sobre classes de ativos, preços de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, momentum, técnico e caixa e equivalentes Caixa e equivalentes Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários. Qualquer coisa fora dessas três categorias (por exemplo, imóveis, commodities, arte) é freqüentemente referido como ativos alternativos.Os guias de investimentos são elaborados como recursos de autoaprendizagem para aprender a operar no seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociações, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros. Saiba mais sobre classes de ativos, preços de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, momentum, técnico e caixa e equivalentes Caixa e equivalentes Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários. Qualquer coisa fora dessas três categorias (por exemplo, imóveis, commodities, arte) é freqüentemente referido como ativos alternativos.técnicos e caixa e equivalentes Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários. Qualquer coisa fora dessas três categorias (por exemplo, imóveis, commodities, arte) é freqüentemente referido como ativos alternativos.técnicos e caixa e equivalentes Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários. Qualquer coisa fora dessas três categorias (por exemplo, imóveis, commodities, arte) é freqüentemente referido como ativos alternativos.

Alocação de ativos

Fatores que afetam a decisão de alocação de ativos

Ao tomar decisões de investimento, a distribuição da carteira de um investidor é influenciada por fatores como objetivos pessoais, nível de tolerância ao risco e horizonte de investimento.

1. Fatores de metas

Fatores de metas são aspirações individuais para atingir um determinado nível de retorno ou economia por um motivo ou desejo específico. Portanto, objetivos diferentes afetam como uma pessoa investe e arrisca.

2. Tolerância ao risco

A tolerância ao risco refere-se a quanto um indivíduo está disposto e é capaz de perder uma determinada quantia de seu investimento original na expectativa de obter um retorno maior no futuro. Por exemplo, investidores avessos ao risco retêm sua carteira em favor de ativos mais seguros. Pelo contrário, os investidores mais agressivos arriscam a maior parte de seus investimentos na expectativa de retornos mais elevados. Saiba mais sobre risco e retorno Risco e retorno Em investimentos, risco e retorno estão altamente correlacionados. O aumento do potencial de retorno do investimento geralmente anda de mãos dadas com o aumento do risco. Diferentes tipos de riscos incluem risco específico do projeto, risco específico do setor, risco competitivo, risco internacional e risco de mercado. .

3. Horizonte de tempo

O fator de horizonte de tempo depende da duração que um investidor vai investir. Na maioria das vezes, depende do objetivo do investimento. Da mesma forma, diferentes horizontes de tempo implicam em diferentes tolerâncias ao risco. Por exemplo, uma estratégia de investimento de longo prazo pode levar um investidor a investir em uma carteira mais volátil ou de maior risco, uma vez que a dinâmica da economia é incerta e pode mudar a favor do investidor. No entanto, investidores com objetivos de curto prazo não podem investir em carteiras de maior risco.

Como funciona a alocação de ativos

Os consultores financeiros geralmente aconselham que, para reduzir o nível de volatilidade das carteiras, os investidores devem diversificar seus investimentos em várias classes de ativos. Esse raciocínio básico é o que torna a alocação de ativos popular no gerenciamento de portfólio, porque diferentes classes de ativos sempre fornecerão retornos diferentes. Assim, os investidores receberão um escudo para se proteger contra a deterioração de seus investimentos.

Exemplo de alocação de ativos

Digamos que Joe esteja criando um seguro financeiro para sua aposentadoria. Portanto, ele deseja investir sua economia de $ 10.000 por um horizonte de tempo de cinco anos. Portanto, seu consultor financeiro pode aconselhar Joe a diversificar seu portfólio nas três categorias principais em uma combinação de 50/40/10 entre ações, títulos e dinheiro. Seu portfólio pode ser assim:

  • Stocks
    • Ações de crescimento de pequena capitalização - 25%
    • Ações de valor de grande capitalização - 15%
    • Ações internacionais - 10%
  • Títulos
    • Títulos do governo - 15%
    • Títulos de alto rendimento - 25%
  • Dinheiro
    • Mercado monetário - 10%

A distribuição de seu investimento nas três categorias amplas, portanto, pode ter a seguinte aparência: $ 5.000 / $ 4.000 / $ 1.000.

Estratégias para alocação de ativos

Na alocação de ativos, não existe uma regra fixa sobre como um investidor pode investir e cada consultor financeiro segue uma abordagem diferente. A seguir estão as duas principais estratégias usadas para influenciar as decisões de investimento.

1. Alocação de ativos com base na idade

Na alocação de ativos com base na idade, a decisão de investimento é baseada na idade dos investidores. Portanto, a maioria dos consultores financeiros aconselha os investidores a tomarem a decisão de investimento em ações com base na dedução de sua idade de um valor base de 100. O valor depende da expectativa de vida do investidor. Quanto maior a expectativa de vida, maior a parcela de investimentos comprometida com arenas de maior risco, como a bolsa de valores.

Exemplo

Usando o exemplo anterior, vamos supor que Joe está agora com 50 anos e está ansioso para se aposentar aos 60. De acordo com a abordagem de investimento com base na idade, seu consultor pode aconselhá-lo a investir em ações na proporção de 50%, então o resto em outros ativos. Isso ocorre porque quando você subtrai a idade dele (50) de um valor de base cem, você obtém 50.

2. Alocação de ativos de fundos do ciclo de vida

Na alocação de fundos de ciclo de vida ou data-alvo, os investidores maximizam seus retornos sobre o investimento Retorno sobre o investimento (ROI) Retorno sobre o investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar os retornos de um investimento ou comparar a eficiência de diferentes investimentos. (ROI) com base em fatores como suas metas de investimento, sua tolerância ao risco e sua idade. Esse tipo de estrutura de portfólio é complexo devido a questões de padronização. Na verdade, cada investidor tem diferenças únicas entre os três fatores.

Exemplo

Digamos que o mix de investimentos original de Joe seja 50/50. Após um horizonte de tempo de cinco anos, sua tolerância ao risco em relação às ações pode aumentar para 15%. Como resultado, ele pode vender seus 15% dos títulos e reinvestir a parcela em ações. Seu novo mix será 65/35. Essa proporção pode continuar a mudar ao longo do tempo com base em três fatores: metas de investimento, tolerância ao risco e idade.

Exemplos de outras estratégias

1. Alocação de ativos de peso constante

A estratégia de alocação de ativos de peso constante é baseada na política de compra e manutenção. Ou seja, se uma ação perde valor, os investidores compram mais dela. Porém, se aumenta de preço, eles vendem uma proporção maior. O objetivo é garantir que as proporções nunca se desviem mais de 5% da mistura original.

2. Alocação de ativos táticos

A estratégia de alocação tática de ativos aborda os desafios que resultam da alocação estratégica de ativos relacionados às políticas de investimento de longo prazo. Portanto, a alocação tática de ativos visa maximizar as estratégias de investimento de curto prazo. Como resultado, adiciona mais flexibilidade para lidar com a dinâmica do mercado para que os investidores invistam em ativos de maior retorno.

3. Alocação de ativos segurados

Para investidores avessos ao risco, a alocação de ativos segurados é a estratégia ideal a ser adotada. Envolve a definição de um valor de ativo base do qual a carteira não deve cair. Se cair, o investidor toma as medidas necessárias para evitar o risco. Caso contrário, na medida em que eles possam obter um valor ligeiramente superior ao valor do ativo básico, eles podem comprar, manter ou até vender com conforto.

4. Alocação dinâmica de ativos

A alocação dinâmica de ativos é o tipo mais popular de estratégia de investimento. Ele permite que os investidores ajustem sua proporção de investimento com base nas altas e baixas do mercado e nos ganhos e perdas da economia.

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  • Patrimônio líquido x renda fixa Patrimônio líquido x renda fixa Patrimônio líquido x renda fixa. Produtos de renda variável e renda fixa são instrumentos financeiros que possuem diferenças muito importantes que todo analista financeiro deve conhecer. Os investimentos em ações geralmente consistem em ações ou fundos de ações, enquanto os títulos de renda fixa geralmente consistem em títulos corporativos ou governamentais.
  • Risco e retorno Risco e retorno No investimento, o risco e o retorno estão altamente correlacionados. O aumento do potencial de retorno do investimento geralmente anda de mãos dadas com o aumento do risco. Diferentes tipos de riscos incluem risco específico do projeto, risco específico do setor, risco competitivo, risco internacional e risco de mercado.
  • Estratégias de investimento em ações Estratégias de investimento em ações As estratégias de investimento em ações referem-se aos diferentes tipos de investimento em ações. Essas estratégias são, nomeadamente, valor, crescimento e investimento em índices. A estratégia que um investidor escolhe é afetada por uma série de fatores, como a situação financeira do investidor, metas de investimento e tolerância ao risco.

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