O que é a Lei Glass-Steagall?

A Lei Glass-Steagall, também conhecida como Lei Bancária de 1933, é uma parte da legislação que separou os bancos comerciais e de investimento Banco Comercial Um banco comercial é uma instituição financeira que concede empréstimos, aceita depósitos e oferece produtos financeiros básicos, como poupança contas e certificados de depósito para pessoas físicas e jurídicas. Ela ganha dinheiro principalmente fornecendo diferentes tipos de empréstimos aos clientes e cobrando juros. . Foi patrocinado por dois membros do Congresso dos Estados Unidos, o senador Carter Glass e o representante Henry Steagall.

Os membros da Câmara dos Representantes aprovaram o projeto em 23 de maio de 1933, enquanto os membros do Senado aprovaram o projeto em 25 de maio de 1933. Ele foi sancionado pelo presidente Franklin Roosevelt em 16 de junho de 1933. A lei veio como uma emergência resposta às enormes falências de bancos que ocorreram durante a Grande Depressão.

Lei Glass-Steagall

Após a quebra do mercado de ações, os bancos comerciais foram acusados ​​de serem muito especulativos e de assumirem riscos excessivos com os fundos dos depositantes. Na época, os bancos comerciais estavam fortemente engajados na negociação do mercado de ações. Trading & Investing Finance. Os guias de negociação e investimento são projetados como recursos de autoaprendizagem para aprender a negociar em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociações, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros. Aprenda sobre classes de ativos, precificação de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, momentum, técnica, e eles usaram os fundos de seus depositantes nesses empreendimentos.

Quando a quebra do mercado de ações aconteceu, muitos bancos não conseguiram devolver os depósitos dos clientes por completo. Muitos depositantes correram para sacar suas economias enquanto os bancos ainda tinham fundos, levando a corridas aos bancos Corrida aos bancos Uma corrida aos bancos ocorre quando os clientes sacam todo o seu dinheiro simultaneamente de suas contas de depósito em uma instituição bancária por medo de que o banco que criou um efeito dominó de banco colapsos.

Objetivo da Lei Glass-Steagall

A Lei Glass-Steagall foi promulgada para resolver os problemas alegadamente causados ​​pelos bancos comerciais. Havia uma visão comum de que o setor bancário havia se tornado ganancioso, investindo em carteiras de risco usando os fundos de seus depositantes. Uma das mudanças geradas pela lei foi a separação dos bancos comerciais e das atividades de banco de investimento.

Os bancos tiveram um ano para escolher se iriam se envolver em banco comercial ou banco de investimento. Os bancos comerciais foram proibidos de negociar títulos, com exceção de títulos emitidos pelo governo que eram considerados investimentos de baixo risco. Os bancos de investimento não eram obrigados a desempenhar as funções de bancos comerciais, o que colocaria em risco os fundos do depositante.

A lei também formou a Federal Deposit Insurance Corporation Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) é uma instituição governamental que fornece seguro de depósito contra falências bancárias. O órgão foi criado (FDIC) para garantir depósitos bancários. Antes da formação do FDIC, os governos estaduais não tiveram sucesso em estabelecer instituições de seguro de depósito porque isso era considerado um risco moral. O FDIC recebeu autoridade para segurar bancos sob o Sistema de Reserva Federal e atuar como regulador dos bancos licenciados por governos estaduais, mas não sob o Sistema de Reserva Federal.

No seu início em 1933, o FDIC segurava depósitos de até $ 2.500, e esse valor foi aumentado para $ 5.000 quando a agência se tornou permanente em 1935. O limite aumentou ao longo dos anos para os atuais $ 250.000, a partir de 2019. Quando um banco foi declarado insolvente, o FDIC assume o papel de um liquidante e tem a tarefa de proteger os fundos do depositante e recuperar as dívidas dos credores.

Em 1965, o Congresso dos Estados Unidos aprovou a Lei da Bank Holding Company como uma extensão da Lei Glass-Steagall, para tornar mais rígidos os regulamentos do setor bancário. A nova lei tinha como alvo bancos envolvidos na subscrição de seguros, o que era considerado muito arriscado. A decisão visava evitar que grandes bancos acumulassem muito poder em prejuízo dos consumidores. A nova lei separou as atividades de seguros das atividades bancárias dos bancos comerciais, embora os bancos ainda pudessem vender seguros e produtos de seguros.

Revogação da Lei Glass-Steagall

Após a implementação da Lei Glass-Stegall, havia a preocupação de que a legislação criava um ambiente insalubre no setor financeiro. Os grandes bancos dos Estados Unidos estavam comercialmente em desvantagem em comparação com os bancos estrangeiros que realizavam atividades bancárias comerciais e de investimento. Como resultado, os banqueiros e a maioria dos reguladores concordaram que algumas das coisas que a lei visava proteger eram ambíguas e eles começaram a trabalhar em maneiras de derrubar a lei na década de 1980.

Em 1999, o Congresso aprovou a Lei Gramm-Leach-Bliley, que foi transformada em lei pelo então presidente Bill Clinton. A nova lei anulou a Lei Glass Steagall e permitiu aos bancos oferecer serviços bancários comerciais e de investimento.

A lei também permitiu que os bancos comerciais fornecessem subscrição de seguros que antes era restrita. A nova lei incentivou o crescimento de grandes bancos nos Estados Unidos, incluindo Citigroup, Bank of America e JPMorgan.

Resultado da Revogação

Com a aprovação do projeto de lei Gramm-Leach-Bliley, os bancos comerciais voltaram a fazer investimentos arriscados que a lei Glass-Steagall pretendia restringir. O que se seguiu foi uma assunção agressiva de riscos por parte dos bancos para obter lucros com a negociação de títulos.

Muitos economistas acreditam que a assunção de riscos agressiva desempenhou um papel significativo na causa da crise financeira de 2008. Os bancos que antes eram conservadores em sua abordagem aos investimentos recorreram a carteiras de investimento mais arriscadas, como empréstimos subprime, para obter retornos rápidos.

Alguns dos grandes bancos que foram habilitados pela revogação da Lei Glass-Steagall estavam entre as empresas que contribuíram para a crise financeira e que posteriormente receberam um resgate do Tesouro. Tanto o Citigroup quanto o Bank of America operavam bancos comerciais e negócios de banco de investimento e estavam entre os maiores destinatários do resgate.

O JPMorgan e o Wells Fargo sobreviveram melhor à crise e só receberam ajuda de resgate por insistência do Tesouro e do Federal Reserve. Isso levanta algumas questões sérias sobre por que o governo insistiu em que os bancos recebessem bilhões de dólares em fundos do contribuinte quando esses bancos insistiam que não precisavam de assistência.

A Regra Volcker

Após a crise financeira, alguns legisladores queriam restabelecer a Lei Glass-Steagall. Os principais participantes do setor financeiro argumentaram que o retorno da Lei os tornaria muito pequenos para competir com os bancos estrangeiros. Em vez disso, os legisladores aprovaram a Lei Dodd-Frank em 2010, que se esforçou para restabelecer seções da Lei Glass-Steagall por meio da Regra Volcker.

A Regra Volcker visa resolver os males que a lei Glass-Steagall pretendia prevenir, sem desorganizar o setor bancário. O proponente da regra, Paul Volcker, argumentou que a negociação especulativa de bancos teve um papel na crise financeira e, portanto, não deveria ser permitida.

A Regra Volcker restringe os bancos de usar os fundos dos depositantes para investir em investimentos especulativos de alto risco. A regra também restringe os bancos comerciais de deterem mais de 3% do total das participações em um fundo de private equity ou hedge fund.

Como forma de salvaguardar os interesses dos consumidores, a norma também exige que os bancos estabeleçam mecanismos internos de compliance que estão sujeitos à supervisão das agências reguladoras. A Regra Volcker também restringiu os bancos de negociar em derivativos, futuros de commodities e opções, uma vez que tais atividades não beneficiam o consumidor.

Tanto o Dodd-Frank quanto a Regra de Volcker são amplamente impopulares, tanto no setor de serviços financeiros quanto entre os investidores individuais, uma vez que também foram impostas pesadas restrições a eles. Algumas disposições da Lei Dodd-Frank desde então foram revertidas.

Leituras Relacionadas

Obrigado por ler esta explicação e história da Lei Glass-Steagall. É importante compreender a história do setor bancário e da regulamentação bancária. Os recursos financeiros a seguir aumentarão sua educação financeira a esse respeito.

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