Os mercados de capitais são o sistema de câmbio que transfere capital de investidores que atualmente não precisam de seus fundos para pessoas físicas e jurídicas que precisam de capital para financiar vários projetos ou investimentos.
Tipos de mercado de capitais
Os mercados de capitais apresentam basicamente dois tipos de títulos - títulos de capital e títulos de dívida. Ambos são formas alternativas de capital que fornecem aos investidores retornos e riscos diferentes e fornecem obrigações aos usuários do capital.
1. Títulos de ações
Os títulos de capital são negociados no mercado de ações e são essencialmente títulos de propriedade de uma empresa ou empreendimento. Quando você possui ações de uma empresa, você essencialmente possui uma parte dessa empresa e tem direito a quaisquer ganhos futuros que a empresa gerar.
No entanto, o dinheiro que você investe em títulos de capital não precisa ser devolvido pela empresa.
2. Títulos de dívida
Os títulos de dívida são negociados no mercado de títulos e são IOU's que podem vir na forma de títulos ou notas. Eles representam essencialmente um empréstimo de dinheiro que será devolvido em uma data posterior com juros.
Os juros são a compensação necessária que atrai os credores a emprestar seu dinheiro. Os mutuários pegarão o dinheiro hoje, usarão para financiar suas operações e pagarão o dinheiro, além de uma taxa de juros prescrita. Taxa de juros Uma taxa de juros se refere ao valor cobrado por um credor a um tomador por qualquer forma de dívida concedida , geralmente expresso como uma porcentagem do principal. Numa data posterior.
Os títulos podem ser comprados e vendidos em dois tipos de mercados:
- O mercado primário é quando uma empresa emite diretamente os títulos em troca de capital.
- O mercado secundário é quando os detentores dos títulos negociam com outros investidores em uma transação separada da companhia emissora.
Outros mercados de capitais
Os mercados de capitais também oferecem negociação de outros títulos, incluindo:
- Câmbio (forex)
- Commodities
- Derivados
Transações de mercado de capitais
Conforme mencionado anteriormente, as transações podem ocorrer em dois tipos de mercados. Tanto o mercado primário quanto o mercado secundário hospedam essas transações.
À medida que uma empresa amadurece de uma start-up para uma empresa maior, eles geralmente exigirão capital para financiar a expansão de suas operações. Eles vão levantar o capital necessário por meio de mercados de ações - em uma bolsa de valores - ou por meio de mercados de dívida.
As transações são facilitadas por banqueiros de investimento, advogados e contadores que garantem que um número suficiente de investidores esteja disposto a investir seu capital na empresa.
Depois de o dinheiro ter sido investido e os títulos emitidos em troca, os investidores podem decidir vender os seus títulos no mercado secundário a outros investidores.
As transações são facilitadas por meio de uma bolsa centralizada - como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é a maior bolsa de valores do mundo, hospedando 82% do S&P 500, assim como 70 das maiores corporações do mundo. É uma empresa de capital aberto que fornece uma plataforma de compra e venda - ou balcão facilitado (OTC), que é uma forma descentralizada de negociação de valores mobiliários sem uma bolsa ou corretora central.
Mercado de capitais privados
As informações acima referem-se aos mercados de capitais públicos, que recebem mais cobertura e atenção da mídia. Os títulos negociados publicamente podem ser negociados com qualquer pessoa, e há divulgação completa sobre as operações da empresa pública. No entanto, também existe um grande mercado privado onde os títulos são mantidos de forma privada.
Há menos atenção e informação sobre as empresas privadas, dificultando o investimento no passado, principalmente para pequenos investidores. Nos mercados privados, há menos liquidez, o que significa que é mais difícil comprar e vender títulos.
Isso leva a horizontes de tempo mais longos para os investidores; nos mercados públicos, você pode vender um título em questão de segundos, mas nos mercados privados pode demorar muito mais para encontrar um comprador.
Os investidores são compensados pela falta de liquidez e falta de informação. Normalmente, os retornos dos mercados de capital privado são muito maiores. Do ponto de vista da empresa, eles podem levantar capital sem o escrutínio e a regulamentação que acompanham o fato de serem listados publicamente.
Produtos do mercado de capitais
Existem muitos produtos diferentes do mercado de capitais, alguns dos quais nos referimos anteriormente:
- Títulos de capital
- Commodities
- Títulos de dívida
- Câmbio
- Derivados
Cada um dos itens acima é negociado em diferentes mercados e bolsas. Alguns deles são centralizados, como títulos de capital, câmbio e alguns títulos derivativos.
Outros são descentralizados e negociados entre participantes do mercado sem bolsa ou corretora, como títulos de dívida, commodities e outros derivativos.
Os derivados podem ser complicados, mas também representam um mercado enorme. Eles são versáteis e podem ser estruturados e criados para modificar características como risco e retorno de outros títulos.
Os mercados de capitais são a base da economia global. Eles fornecem uma arena na qual os investidores procuram investir os fundos economizados em troca de compensação. Eles podem canalizar seu capital para pessoas e empresas que precisam dele agora para se expandir. Este é o ponto crucial de como uma economia capitalista baseada no mercado cresce.
Leituras Relacionadas
Obrigado por ler a explicação de Finanças sobre mercados de capitais. Finance é o fornecedor oficial do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.
Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise financeira, recomendamos os recursos adicionais abaixo:
- Alternative Investment Market (AIM) Alternative Investment Market (AIM) O Alternative Investment Market (AIM) foi lançado em 19 de junho de 1995 como um mercado de sub-bolsa da Bolsa de Valores de Londres (LSE). O mercado foi projetado para
- Bolsa de Valores de Londres (LSE) Bolsa de Valores de Londres (LSE) A Bolsa de Valores de Londres (LSE), com sede em Londres, no Reino Unido, é um dos principais mercados de ações do mundo. Propriedade do London Stock Exchange Group, a LSE foi fundada em 1571, tornando-se uma das mais antigas bolsas de valores do mundo
- Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) é a negociação de valores mobiliários entre duas contrapartes executada fora das bolsas formais e sem a supervisão de um regulador de câmbio. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (local descentralizado e sem localização física), por meio de redes de concessionárias.
- Tipos de mercados - negociantes, corretores, bolsas Tipos de mercados - negociantes, corretores, bolsas Os mercados incluem corretores, negociantes e mercados de câmbio. Cada mercado opera sob diferentes mecanismos de negociação, que afetam a liquidez e o controle. Os diferentes tipos de mercados permitem diferentes características de negociação, descritas neste guia
