Projetando o balanço patrimonial O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Itens de linha de patrimônio é normalmente feito em conjunto com a projeção de itens de linha de demonstração de resultado Projeção de itens de linha de demonstração de resultado Discutimos os diferentes métodos de projetar itens de linha de demonstração de resultado. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas e depois com o custo. Essas duas habilidades são necessárias ao dominar a arte da modelagem financeira. Este guia analisa, passo a passo,como calcular e, em seguida, prever cada um dos itens de linha necessários para prever um balanço patrimonial completo e construir um modelo financeiro de 3 demonstrativos Modelo de 3 demonstrativos Um modelo de 3 demonstrativos vincula a declaração de renda, balanço patrimonial e declaração de fluxo de caixa em um modelo financeiro dinamicamente conectado . Exemplos, guia.
A captura de tela acima é do curso de modelagem financeira de Finanças.
Itens de previsão de balanço
A seguir estão as contas principais que precisamos cobrir ao projetar os itens de linha do balanço:
- Ativos
- Contas a receber
- Inventário
- Outros Ativos Correntes
- PP&E
- Outros ativos de longo prazo
- Responsabilidades
- Contas a Pagar
- Dívida de longo prazo
- Capital próprio
- Capital do Acionista
- Lucros acumulados
Estas são as principais linhas de itens que constituem um balanço patrimonial funcional.
Itens de linha de capital de giro
Contas a receber, estoque e contas a pagar são únicas porque têm um método muito específico de previsão. Como essas contas estão todas envolvidas no ciclo operacional e de caixa, é útil prever “dias pendentes” para todas essas contas. Usando a fórmula para seus respectivos dias pendentes, podemos prever contas a receber, estoque e contas a pagar futuras.
A seguir estão as fórmulas para dias anuais pendentes:
- Dias de contas a receber = AR médio / receita de vendas x 365
- Dias de estoque = estoque médio / custo dos produtos vendidos x 365
- Dias de contas a pagar = AP médio / custo dos bens vendidos (ou compras) x 365
Depois de encontrar valores históricos para dias pendentes, podemos usar essas tendências e fazer engenharia reversa das fórmulas de dias pendentes para encontrar contas a receber, estoque ou contas a pagar para aquele período específico.
Exemplo de capital de giro
Vejamos um exemplo de contas a receber. No ano anterior, os dias de contas a receber pendentes eram 120. Se a receita de vendas foi de $ 100.000 para o ano, as contas a receber são encontradas por:
Contas a receber = 120 x $ 100.000 / 365 = $ 32.876
Outros ativos circulantes e ativos de longo prazo
Podemos prever outros ativos circulantes como um único item de linha ou separá-los como itens individuais. Projetar itens de linha do balanço patrimonial por meio do último método é um pouco mais complicado, mas permitirá mais granularidade e dinamismo no modelo.
O método rápido e sujo de projetar itens de linha de balanço para ativos circulantes é simplesmente usar uma previsão do valor em dólar inteiro para essas contas no futuro ou seguir a tendência que já existe.
Propriedade, planta e equipamento
Projetar o imobilizado é diferente de projetar outros ativos circulantes e ativos de longo prazo. Essa projeção requer a construção de um cronograma de depreciação para cada classe de imobilizado. O saldo exibido no balanço é o saldo final.
Saldo final = Saldo inicial + Despesas de capital - Despesa de depreciação
Como você pode ver, o uso da programação de depreciação está vinculado ao balanço patrimonial e à demonstração de resultados. Usamos o saldo final do balanço e a despesa de depreciação na demonstração do resultado.
Dívida de longo prazo
Semelhante ao PP&E com sua programação de depreciação, a dívida de longo prazo é projetada usando a programação de dívida. Esta programação descreve cada classe de empréstimos e define as despesas de juros para cada período. O saldo exibido no balanço patrimonial também é o saldo final da dívida de longo prazo ou a soma de todos os saldos finais da dívida individual.
Saldo final = Saldo inicial + Despesa de juros - Reembolsos
É importante observar que, aqui, as despesas de juros são adicionadas de volta ao saldo inicial. Em contraste, a despesa de depreciação é deduzida do saldo inicial no imobilizado. Tenha isso em mente e não se esqueça de usar os sinais apropriados.
Capital do Acionista
Capital acionário Capital social O capital social (capital acionário, capital social, capital contribuído ou capital integralizado) é o valor investido pelos acionistas de uma empresa para uso no negócio. Quando uma empresa é criada, se seu único ativo é o dinheiro investido pelos acionistas, o balanço patrimonial ser equilibrado por meio do capital social pode ser uma das tarefas mais simples ao projetar itens de linha do balanço patrimonial. Na maioria das vezes, o capital acionário permanece constante ao longo dos períodos, de modo que as previsões geralmente serão definidas para igualar o último período conhecido.
Saldo final = Saldo inicial + Novo capital emitido - Capital recomprado
Lucros acumulados
Previsão de lucros retidos Lucros retidos A fórmula de lucros retidos representa todo o lucro líquido acumulado compensado por todos os dividendos pagos aos acionistas. Os lucros retidos são parte do patrimônio líquido no balanço patrimonial e representam a parte dos lucros do negócio que não são distribuídos como dividendos aos acionistas, mas são reservados para reinvestimento, na verdade envolve a projeção do lucro líquido e dos dividendos, em vez dos próprios lucros retidos. Isso significa que, para terminar de projetar os itens de linha do balanço, é útil primeiro terminar de projetar os itens de linha da demonstração de resultados, de modo a ter o lucro líquido disponível. Como sempre, o saldo que é exibido no balanço patrimonial é o saldo final.
Saldo final = Saldo inicial + Lucro líquido - Dividendos
A ordem ideal de projeção de itens de linha do balanço patrimonial
Porque precisamos de certos itens da demonstração de resultados, esta é a melhor maneira de projetar itens de linha do balanço:
- Demonstração de receitas do projeto levando a despesas de depreciação e despesas de juros
- Balanço do projeto até os lucros retidos
- Conclua a projeção da demonstração de resultados, concluindo a depreciação, juros e despesas fiscais
- Conclua a projeção do balanço patrimonial completando os lucros retidos
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