O indicador TRIN, também conhecido como índice ARMS porque foi desenvolvido por Richard Arms, é funcionalmente um indicador do tipo oscilador usado principalmente para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda de curto prazo no mercado de ações. Ele faz isso comparando ações em alta e em queda Estoque O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente. , junto com o volume crescente versus decrescente. TRIN é a abreviação de “TRading INdex”.
O indicador TRIN é conhecido como um indicador de amplitude porque dá uma indicação de quão amplamente difundido, em termos de avanços versus declínios, é um movimento do mercado de ações, conforme refletido em um importante índice do mercado de ações, como o S&P 500 Index ou o NASDAQ 100 Index.
Como o indicador TRIN considera os avanços ou declínios de preços e os números de volume, ele é visto como uma indicação da velocidade (avanços / declínios) e da massa (números de volume) do movimento geral de preços do mercado de ações.
Calculando o Indicador TRIN
Olhar para o cálculo do indicador TRIN torna muito fácil para um trader Trader de ações Um corretor de ações é alguém que participa da compra e venda de ações da empresa no mercado de ações. Semelhante a alguém que investiria nos mercados de capital de dívida, um corretor de ações investe nos mercados de capital de ações e troca seu dinheiro por ações da empresa em vez de títulos. Carreiras bancárias são bem pagas para entender o que o TRIN reflete. O cálculo do TRIN é o seguinte:
(avança / diminui) / (aumenta o volume / diminui o volume)
O TRIN primeiro divide o número de ações em alta no dia pelo número de ações em baixa no dia. Em seguida, divide o volume de ações em alta pelo volume de ações em baixa. Finalmente, ele divide o resultado do primeiro cálculo pelo resultado do segundo cálculo.
Assim, por exemplo, se em um determinado dia o número de ações em alta fosse 2.275 e o número de ações em declínio fosse 764, a relação avanço / declínio seria de 2,98. Se o volume total dos estoques em alta fosse 1.176 e o volume total dos estoques em declínio fosse 164, a relação volume de avanço / declínio seria de 7,17. O TRIN seria então calculado como:
2,98 / 7,17 = 0,42
Interpretando Valores TRIN
Usar níveis de TRIN com sucesso para indicar níveis temporários de sobrecompra ou sobrevenda em um mercado pode ser um pouco complicado. Em primeiro lugar, os valores TRIN parecem ser inversos, em que valores mais altos indicam aumento nas vendas, enquanto valores mais baixos indicam aumento nas compras.
De modo geral, os valores de TRIN abaixo de 0,50 são considerados para indicar condições de sobrecompra nas quais os analistas antecipam uma retração corretiva iminente para baixo. Os valores de TRIN acima de 3,00 são normalmente interpretados como indicativos de condições de sobrevenda que podem dar origem a uma alta. Um valor TRIN de 1,00 indica um mercado de ações equilibrado que não está nem sobrecomprado nem sobrevendido.
Pode-se ver rapidamente que há uma ampla faixa intermediária de possíveis valores TRIN entre os valores de sobrecompra abaixo de 0,50 e valores de sobrevenda acima de 3,00. Para tornar o indicador TRIN mais útil, os analistas observam não apenas os valores básicos do TRIN, mas também como o valor do TRIN muda ao longo de uma negociação. Os guias de auto-estudo de finanças do conhecimento são uma ótima maneira de melhorar o conhecimento técnico de finanças, contabilidade modelagem, avaliação, negociação, economia e muito mais. dia ou por um longo período de tempo, como durante uma semana de negociação. Ao fazer isso, os analistas podem apontar com mais precisão o que constitui níveis extremos, de um lado ou de outro, no TRIN, sejam quais forem as atuais condições de mercado.
Por exemplo, o mercado pode passar por um período em que os valores de TRIN não são inferiores a 0,75 e não superiores a 2,25. Em tais condições de mercado, os analistas podem determinar que esses dois valores extremos refletem com precisão as condições de sobrecompra e sobrevenda para o mercado durante esse período de tempo específico, mesmo que fiquem aquém do que são normalmente os níveis de valor TRIN que são considerados para indicar condições de sobrecompra / sobrevenda .
Alguns traders e analistas que observam o indicador TRIN se concentram no valor de equilíbrio do TRIN de 1,00 e consideram quaisquer leituras abaixo de 1,00 como possíveis indicações de condições de sobrecompra e quaisquer leituras acima de 1,00 como potenciais indicações de condições de sobrevenda.
Deficiência de volatilidade do TRIN
Uma das deficiências do indicador TRIN é que seu valor pode flutuar significativamente intradiário ou de um dia de negociação para o próximo, mesmo sob condições gerais de mercado que geralmente não seriam descritas como voláteis.
A fim de suavizar parte da volatilidade inerente ao indicador TRIN, alguns traders e analistas Analista do Sell Side Um analista do Sell Side é um analista de pesquisa de ações que trabalha para um banco de investimento ou corretora e produz pesquisas de investimento que são distribuídas para a empresa clientes. A pesquisa de investimento é posteriormente usada pelo cliente para tomar uma decisão sobre comprar ou vender, preferindo olhar uma média móvel de 10 dias do valor TRIN.
Usando o TRIN
Os analistas costumam usar o indicador TRIN para identificar as condições de mercado sob as quais a tendência do mercado de curto prazo pode em breve mudar de alta para alta e baixa. Profissionais em finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como sendo de alta e baixa com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. (quando o mercado está temporariamente sobrecomprado) ou de baixa para alta (quando o mercado está temporariamente sobrevendido). Os comerciantes podem usar a tendência para identificar níveis de preços de compra ou venda potencialmente lucrativos.
O gráfico Como ler gráficos de ações Se você pretende negociar ativamente com ações como um investidor do mercado de ações, precisa saber como ler gráficos de ações. Mesmo os comerciantes que usam principalmente a análise fundamental para selecionar ações para investir ainda costumam usar a análise técnica do movimento do preço das ações para determinar a compra e venda específicas. O gráfico de ações abaixo mostra que os comerciantes que compraram no mercado quando o TRIN mostraram valores acima de 3,00, indicando sobrevenda as condições nos níveis de mercado indicados pelas setas verdes para cima teriam se saído muito bem. No entanto, os comerciantes que venderam no mercado com base em valores TRIN abaixo de 0,50, indicando condições de sobrecompra, não teriam sido tão lucrativos no mesmo período.
O TRIN é normalmente um indicador importante - aquele que projeta uma virada do mercado antes que aconteça. Olhando para o gráfico acima, pode-se ver facilmente que o TRIN muitas vezes antecipou uma virada real na direção do mercado de ações em um ou dois dias. Embora isso possa dar ao negociante a oportunidade de “vender o topo” ou “comprar o fundo”, a maioria dos negociantes procurará confirmar a ação do preço nos valores do índice do mercado de ações antes de investir com base em uma reversão do mercado prevista.
Quando os valores do TRIN estão relativamente estáveis e em torno do nível de equilíbrio de 1,00, muitos traders ficarão de lado e aguardarão por mais ações do mercado antes de fazer ou ajustar quaisquer investimentos. A atividade de mercado que ocorre sem mover o indicador TRIN para um lado ou para outro tem mais probabilidade de se provar insignificante para o dia de negociação.
Saber mais
- Análise técnica Análise técnica - um guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa preços passados para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos.
- Linhas de velocidade Linhas de velocidade - análise técnica As linhas de velocidade são uma ferramenta de análise usada para determinar os níveis de suporte e resistência. Eles não se destinam a ser usados como um indicador técnico independente.
- Indicador ADX Indicador ADX - Análise Técnica ADX significa índice médio de movimento direcional. O indicador ADX é um indicador de força da tendência, comumente usado em negociações de futuros. No entanto, desde então tem sido amplamente aplicado por analistas técnicos a praticamente todos os outros investimentos negociáveis, de ações a forex e ETFs.
- Indicador MACD Oscilador MACD - Análise Técnica O Oscilador MACD é usado para examinar a convergência e a divergência da média móvel de curto prazo. O oscilador MACD é um indicador técnico de dois gumes, pois oferece aos traders e analistas a capacidade de acompanhar as tendências do mercado, bem como avaliar a dinâmica das mudanças de preços.
