Noções básicas da seção 338

O Congresso dos Estados Unidos promulgou a Seção 338 em 1982 para permitir que os contribuintes tratassem certas compras de ações qualificadas. Aquisição de ações Em uma aquisição de ações, os acionistas individuais vendem sua participação na empresa a um comprador. Com a venda de ações, o comprador assume a propriedade dos ativos e passivos - incluindo passivos potenciais de ações anteriores da empresa. O comprador está meramente se colocando no lugar do proprietário anterior como aquisição de ativos. Aquisição de ativos Uma aquisição de ativos é a compra de uma empresa pela compra de seus ativos em vez de suas ações. Na maioria das jurisdições, a aquisição de um ativo normalmente também envolve a assunção de certos passivos. No entanto, como as partes podem negociar quais ativos serão adquiridos e quais passivos serão assumidos,a transação pode ser muito mais flexível para fins de imposto de renda federal.

A Seção 338 fornece duas eleições: a chamada “eleição regular da Seção 338” sob a Seção 338 (g), e a outra sob a Seção 338 (h) (10). Essas escolhas tratam uma aquisição de ações como uma aquisição de ativos. Compra de ativos x compra de ações Compra de ativos x compra de ações - duas maneiras de comprar uma empresa, e cada método beneficia o comprador e o vendedor de maneiras diferentes. Este guia detalhado explora e relaciona os prós, os contras, bem como os motivos para a estruturação de uma transação de ativos ou de ações em uma transação de M&A. para fins de imposto de renda federal. Uma opção da Seção 338 é útil quando o comprador tem um bom motivo comercial para adquirir ações em vez de ativos (por exemplo, dificuldade de atribuir licenças ou autorizações), mas o comprador ainda deseja os benefícios fiscais de uma aquisição de ativos.

seção 338 tema

Seção 338 (h) (10)

Uma eleição da Seção 338 (h) (10) é muito mais comum do que uma eleição da Seção 338 (g) porque a eleição 338 (g) resulta em dois níveis de imposto, enquanto uma eleição 338 (h) (10) resulta em apenas um . Em uma eleição regular da Seção 338, dois níveis de impostos são impostos: um sobre os acionistas quando da venda das ações-alvo e o outro sobre a venda de ativos presumida pela empresa-alvo (“Alvo Antigo”).

Em uma opção da Seção 338 (h) (10), normalmente apenas um nível de imposto é cobrado, sobre a venda de ativos considerados Asset Deal Uma transação de ativos ocorre quando um comprador está interessado em comprar os ativos operacionais de uma empresa em vez de ações. É um tipo de transação de M&A. Em termos jurídicos, uma transação de ativos é qualquer transferência de um negócio que não seja na forma de uma aquisição de ações. ; a venda de ações é ignorada para fins fiscais e a liquidação considerada isenta de impostos para os acionistas vendedores. Com efeito, as partes são tratadas (exclusivamente para efeitos fiscais aplicáveis) como se (1) a empresa compradora tivesse estabelecido uma nova empresa ("Novo Alvo"), (2) Novo Alvo comprasse os ativos da empresa alvo ("Alvo Antigo" ) e assumiu seus passivos e (3) Old Target liquidada nas mãos do vendedor.

Implicações fiscais

Devido à dupla imposição de impostos, uma escolha regular da Seção 338 muitas vezes não é atraente e normalmente é feita apenas quando a meta tem atributos fiscais significativos (por exemplo, perdas operacionais líquidas) para compensar o reconhecimento de ganho no nível da meta.

Embora as eleições regulares da Seção 338 sejam raras, as eleições abaixo do 338 (h) (10) são bastante comuns. As eleições da Seção 338 (h) (10) estão disponíveis apenas para alvos que são Corporações S ou membros de um grupo afiliado de sociedades Subsidiária Uma subsidiária (sub) é uma entidade comercial ou corporação que é totalmente detida ou parcialmente controlada por outra empresa, denominada como a empresa-mãe ou controladora. A propriedade é determinada pela porcentagem de ações detidas pela controladora, e essa participação deve ser de pelo menos 51%. (se eles apresentam ou não uma declaração de imposto de renda federal consolidada).

Definindo uma S Corporation

An S Corporation Outros artigos cobrindo outros tópicos de finanças que vão de Warren Buffett a estratégias de fundos de hedge. Esses outros tópicos de finanças são uma leitura interessante se for uma empresa normal com 100 acionistas ou menos, o que permite que a empresa desfrute dos benefícios da incorporação, mas seja tributada como se fosse uma sociedade.

S As corporações normalmente não pagam impostos e, em vez disso, apresentam um formulário de retorno informativo 1120S mostrando o lucro ou prejuízo líquido que chega aos acionistas. Os acionistas então mostram o lucro ou prejuízo líquido em suas declarações de impostos pessoais. Todas as Corporações S começam como uma corporação regular ou profissional, e somente solicitando a Eleição S ao Serviço de Receita Federal é que ela pode atuar como uma Corporação S.

Corporações S e Seção 338 (h) (10)

Se o alvo for uma empresa S e uma compra de ações for desejada por razões não fiscais, mas uma compra de ativos for desejada por razões fiscais, é comum que os acionistas da empresa S alvo e a empresa adquirente concordem em fazer uma escolha segundo a Seção 338 (h) (10).

Conforme mencionado acima, as Corporações S não pagam imposto de renda. Em vez disso, os lucros ou prejuízos da empresa são distribuídos aos acionistas, que por sua vez relatam os lucros ou prejuízos em suas declarações de imposto de renda individuais. Esse fato pode complicar potencialmente a venda de uma S Corporation.

No entanto, a Seção do Regulamento 1.338 (h) (10) -1 (c) permite que as empresas que fazem uma compra de ações qualificadas (QSP) de uma empresa S alvo façam uma eleição de acordo com a Seção 338 (h) (10) em conjunto com os acionistas da empresa S . Todos os acionistas da empresa S alvo (vendedores e não vendedores) devem consentir com a eleição. Quando essa opção é feita, para fins fiscais, a venda das ações pelos acionistas vendedores é ignorada.

Além disso, o regulamento permite que uma venda de ações de uma Corporação S seja tributada como se a transação fosse uma venda de ativo. A venda de ativos oferece várias vantagens. Por um lado, o comprador pode assumir uma base tributária “acelerada”, o que significa que pode aumentar significativamente o valor declarado dos ativos do vendedor. O maior valor do ativo, por sua vez, permite que um comprador reivindique mais depreciação sobre seus ativos a serem adquiridos e, portanto, faça uma dedução fiscal maior e atual. redução dos impostos devidos. O valor dessas proteções depende da alíquota tributária efetiva para a empresa ou pessoa física. Despesas comuns que são dedutíveis incluem depreciação, amortização, pagamentos de hipotecas e despesas com juros.

Este artigo é apenas para fins educacionais. Sempre consulte um consultor profissional antes de tomar qualquer decisão financeira.

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