A seleção adversa se refere a um cenário em que o comprador ou o vendedor têm informações sobre um aspecto da qualidade do produto que a outra parte não possui. A seleção adversa é um cenário comum no setor de seguros Corretor de seguros comercial Um corretor de seguros comercial é um indivíduo encarregado de atuar como intermediário entre os fornecedores de seguros e os clientes. A existência de corretores de seguros comerciais ajuda muito a evitar que os clientes se percam no mar de provedores de seguros confiáveis e inescrupulosos. , onde pessoas com estilos de vida de alto risco ou aquelas envolvidas em empregos perigosos se inscrevem para cobertura de seguro de vida como uma forma de se protegerem de riscos iminentes.
As seguradoras, por outro lado, reduzem sua exposição a essas reivindicações de alto risco, limitando a cobertura a essas categorias de pessoas. Além disso, a seguradora pode optar por aumentar o prêmio proporcionalmente ao nível de exposição ao risco, como forma de compensar a empresa pelo risco de cobrir segurados de alto risco.
Como funciona a seleção adversa?
A seleção adversa ocorre quando uma parte em uma transação possui informações mais precisas em comparação com a outra parte. A outra parte, com informações menos precisas, geralmente está em desvantagem, pois a parte com mais informações ganha mais com essa transação.
O desequilíbrio de informações causa ineficiência no preço cobrado em bens ou serviços específicos. Tais cenários podem ocorrer no setor de seguros, mercado de capitais Mercado de capitais Mercado de capitais é o sistema de câmbio que transfere capital de investidores que atualmente não precisam de seus recursos para pessoas físicas e, e mesmo nos mercados normais.
Exemplo prático: seleção adversa em seguro de vida
Para ilustrar o conceito de seleção adversa, podemos tomar os exemplos de dois potenciais segurados que desejam fazer um seguro de vida com a Empresa ABC. A primeira pessoa é diabética e não se exercita, enquanto a segunda não tem nenhuma doença conhecida e é um entusiasta do fitness que se exercita várias vezes por semana.
Uma pessoa diabética tem uma expectativa de vida mais curta Índice de Desenvolvimento Humano O Índice de Desenvolvimento Humano (IDH) é uma medida estatística (índice composto) desenvolvida pelas Nações Unidas para avaliar o desenvolvimento social e econômico de países ao redor do mundo. O IDH considera três indicadores de desenvolvimento humano, a saber, expectativa de vida, educação e renda per capita. em comparação com uma pessoa saudável, e a falta de exercício regular aumenta o risco. A menos que a seguradora tenha informações sobre o estado de saúde dos dois potenciais segurados, a empresa ficará em desvantagem e tratará os dois indivíduos como segurados comuns.
Durante a integração de Gestão de Recursos Humanos Gestão de Recursos Humanos (HRM) é um termo coletivo para todos os sistemas formais criados para ajudar na gestão de funcionários e outras partes interessadas dentro de um processo para novos segurados, a seguradora pedirá aos segurados que preencham formulários de registro. A empresa exige que os clientes potenciais sejam verdadeiros e divulguem todas as informações relevantes, incluindo as condições de saúde de que sofrem. Como o diabético sabe que a divulgação de sua condição trará altos prêmios, ele pode ocultar a informação para obter um tratamento semelhante ao do outro cliente sem condição de saúde.
Ocultar essas informações vitais leva à seleção adversa. A seguradora ficará em desvantagem, pois fará um acordo com o paciente diabético sem conhecer o estado de saúde do segurado.
Seleção adversa entre comprador e vendedor
A seleção adversa pode ocorrer quando um comprador pretende comprar um produto ou serviço de um vendedor, mas o vendedor tem mais informações sobre o produto. Tal situação coloca o comprador em desvantagem, pois está celebrando um acordo com um vendedor que pode não divulgar voluntariamente todas as informações sobre o produto que está sendo vendido.
Por exemplo, quando um comprador está procurando um carro usado para comprar e um vendedor se oferece para vender um carro com defeitos ocultos, o comprador estará em desvantagem, a menos que o vendedor informe o comprador sobre os defeitos. A seleção adversa ocorre quando o comprador adquire o carro sem que o vendedor divulgue os defeitos do veículo.
Seleção Adversa no Mercado de Capitais
Nos mercados de capitais, alguns títulos são mais sujeitos à seleção adversa do que outros. Por exemplo, uma empresa de alto crescimento pode oferecer ações a investidores no mercado de capitais a um preço alto. Supondo que os gestores do mercado de capitais tenham informações privilegiadas sobre a empresa que os investidores externos desconhecem, isso sujeita o investidor à seleção adversa.
Por exemplo, os gerentes podem estar cientes de uma avaliação interna do valor atual da empresa que mostra que o preço de oferta da empresa excede a avaliação privada da empresa. Os investidores ficarão em desvantagem porque comprarão as ações da empresa sem saber que ela está sobrevalorizada. Se os administradores informarem os investidores sobre a sobrevalorização da empresa e os investidores procederem à compra das ações, não haverá mais o estado de seleção adversa.
Solução para seleção adversa
Uma das maneiras pelas quais as seguradoras podem evitar a seleção adversa é agrupar pessoas de alto risco e cobrar-lhes prêmios mais altos. Por exemplo, as seguradoras cobram taxas de prêmio diferentes de clientes, dependendo de sua idade, condição de saúde, peso, histórico médico, hobbies, risco de estilo de vida (obesidade, fumo e diabetes), registro de direção e ocupação.
Os fatores mencionados acima afetam a saúde e a expectativa de vida de uma pessoa e podem determinar o potencial da empresa para pagar uma indenização. Durante a subscrição, a empresa deve determinar se deve dar a um cliente potencial uma apólice de seguro e calcular o prêmio a cobrar do cliente específico.
Recursos adicionais
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