O que é um cronograma de dívida?

Um cronograma de dívidas define todas as dívidas de uma empresa em um cronograma com base em seu vencimento. É normalmente usado por empresas para construir uma análise de fluxo de caixa. Conforme mostrado no gráfico abaixo, a despesa de juros no cronograma da dívida flui para a demonstração do resultado. Demonstração do resultado A demonstração do resultado é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. , o saldo final da dívida flui para o balanço patrimonial. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais.Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio líquido, e os pagamentos do principal fluem através da demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa A Demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. (atividades Financeiras).e os pagamentos do principal fluem por meio da demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa A Demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. (atividades Financeiras).e os pagamentos do principal fluem por meio da demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa A Demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos fluxos de caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. (atividades Financeiras).

O cronograma da dívida é um dos cronogramas de apoio que une as três demonstrações financeiras. Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, o balanço e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são intrincadamente

Cronograma de Dívida em Excel

A despesa de juros calculada acima (linha 258) flui para a demonstração do resultado como despesa de juros. O saldo final (linha 256) flui para o balanço patrimonial como o valor total da dívida, no passivo. Neste exemplo, a despesa de juros é baseada em uma taxa de juros fixa multiplicada pelo saldo devedor médio do período (abertura mais fechamento, dividido por dois). O exemplo acima é do Curso de Modelagem Financeira LBO de Finanças.

Componentes de uma tabela de dívidas em um modelo financeiro

Ao construir um modelo financeiro O que é um modelo financeiro? Um modelo financeiro é uma representação do desempenho passado e futuro de uma empresa com base em seus ativos e operações. Descubra: o que é um modelo financeiro? , um analista quase sempre terá que construir uma programação de suporte no Excel que descreva a dívida e os juros.

Os componentes desta programação incluem:

  • Saldo inicial (início do período)
  • Reembolsos (diminuições)
  • Desenha (aumenta)
  • Despesa de juros
  • Saldo final (fim do período)

Os itens acima permitem que a dívida seja rastreada até o vencimento. O saldo final da programação flui de volta para o balanço patrimonial. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio líquido, e os fluxos de despesas de juros para a demonstração de resultados Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Discutimos os diferentes métodos de projetar itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas e depois com o custo.

Tipos de dívidas listadas em uma tabela de dívidas

Para construir um cronograma de dívidas, os analistas precisam listar todas as dívidas pendentes da empresa. Os tipos de dívida incluem:

  1. Empréstimos
  2. Locações
  3. Títulos
  4. Debêntures Debêntures Uma Debênture é uma dívida sem garantia ou títulos que reembolsam uma determinada quantia em dinheiro acrescida de juros aos detentores dos títulos no vencimento. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor.

Fatores a considerar na construção de um cronograma de dívida

Antes de se comprometer a tomar dinheiro emprestado, a empresa precisa considerar cuidadosamente sua capacidade de pagar dívidas e o custo real da dívida. Aqui está uma lista dos fatores que uma empresa deve considerar:

  1. Vencimento da dívida - a maior parte da dívida é amortizada e paga mensalmente. Quanto mais longo for o prazo de vencimento da dívida, menor será o valor devido mensalmente, porém maior será a soma total da dívida e dos juros acumulados.
  2. Taxa de juros Juros simples Fórmula de juros simples, definição e exemplo. Juros simples é um cálculo de juros que não leva em consideração o efeito da composição. Em muitos casos, os juros combinam com cada período designado de um empréstimo, mas no caso dos juros simples, isso não acontece. O cálculo dos juros simples é igual ao valor do principal multiplicado pela taxa de juros, multiplicado pelo número de períodos. - Quanto menor a taxa de juros, melhor, mas nem sempre. Uma taxa de juros baixa para uma dívida de longo prazo geralmente resulta em juros totais mais elevados do que uma dívida de curto prazo com uma taxa de juros alta.
  3. Juros flutuantes ou fixos - Uma taxa de juros flutuante mudará o valor total da dívida a cada ano, enquanto uma taxa de juros fixa fornece confiabilidade no cálculo. Dependendo das premissas futuras, uma taxa de juros flutuante é a melhor escolha em um ambiente de taxas de juros baixas ou decrescentes.
  4. Capacidade de gerar ganhos - Não há razão para assumir novas dívidas se o devedor não puder usar os fundos para gerar um fluxo constante de renda para saldar a dívida. O não pagamento de uma dívida pode resultar na queda de sua classificação de crédito ou até mesmo na liquidação forçada.

Por que um cronograma de dívida é importante?

A capacidade de estimar o valor total que uma empresa precisa pagar após o vencimento de uma dívida é o principal motivo de um cronograma de dívida ser feito. Outra razão para a utilização de um cronograma de dívida inclui a capacidade da empresa de monitorar o vencimento da dívida e tomar decisões a partir dela, como a possibilidade de refinanciar a dívida por outra instituição / fonte quando a taxa de juros cair.

O relatório do cronograma da dívida pode ser usado como um instrumento para negociar uma nova linha de crédito para a empresa. Os credores usarão o relatório e considerarão o risco / recompensa Definição de risco / avesso. Alguém que é avesso ao risco tem a característica ou traço de preferir evitar perdas a ganhar. Esta característica é geralmente associada a investidores ou participantes do mercado que preferem investimentos com retornos mais baixos e riscos relativamente conhecidos em vez de investimentos com retornos potencialmente mais elevados, mas também com maior incerteza e mais risco. antes de conceder novo crédito.

Mais recursos

Finance é o provedor oficial do Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial . Para continuar avançando em sua carreira, os recursos financeiros adicionais abaixo serão úteis:

  • Índice Dívida / Patrimônio Índice Dívida / Patrimônio O Índice Dívida / Patrimônio é um índice de alavancagem que calcula o valor da dívida total e passivos financeiros em relação ao patrimônio líquido total.
  • EBITDA EBITDA EBITDA ou lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização é o lucro de uma empresa antes que qualquer uma dessas deduções líquidas seja feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos
  • Método de ações em tesouraria Método de ações em tesouraria O método de ações em tesouraria é uma maneira para as empresas computarem o número de ações adicionais que podem ser criadas por bônus de subscrição não exercidos e opções de ações. Essas novas ações adicionais podem então ser usadas no cálculo do lucro diluído por ação (EPS) da empresa. O método de ações em tesouraria também
  • Custo das ações preferenciais Custo das ações preferenciais O custo das ações preferenciais para uma empresa é efetivamente o preço que ela paga em troca da receita que obtém com a emissão e venda das ações. Eles calculam o custo das ações preferenciais dividindo o dividendo preferencial anual pelo preço de mercado por ação.

Recomendado

O Crackstreams foi encerrado?
2022
O centro de comando do MC é seguro?
2022
Taliesin está deixando um papel crítico?
2022