O que é valor contábil?

O valor contábil é o valor patrimonial de uma empresa conforme relatado em suas demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente. O valor contábil é normalmente visto em relação ao valor das ações da empresa (capitalização de mercado Capitalização de mercado Capitalização de mercado (Capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. A capitalização de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores geralmente usa o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas e é determinada tomando o valor total dos ativos de uma empresa e subtraindo qualquer um dos passivos que a empresa ainda deve.

Abaixo está a fórmula do valor contábil:

fórmula de valor contábil

O balanço da empresa Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio líquido também abre espaço para qualquer depreciação no valor dos ativos. Ele permite que o valor contábil seja mais próximo do valor real ou real da empresa. O valor contábil é normalmente dado por ação, determinado pela divisão de todo o patrimônio líquido Patrimônio líquido O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste no capital social mais os lucros retidos. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos.Reorganizando a equação contábil original, obtemos o Patrimônio Líquido = Ativos - Passivos pelo número de ações ordinárias que ainda estão em circulação.

Importância do valor contábil

O valor contábil é considerado importante em termos de avaliação porque representa uma imagem justa e precisa do valor de uma empresa. O valor é determinado usando dados reais da empresa e não é tipicamente um valor subjetivo. Isso significa que os investidores e analistas de mercado têm uma ideia razoável do valor real da empresa.

O valor contábil é principalmente importante para investidores que usam uma estratégia de investimento em valor. Stock Investing: Um Guia para Value Investing Desde a publicação de "The Intelligent Investor" por Ben Graham, o que é comumente conhecido como "value investing" se tornou um dos mais respeitados e métodos amplamente seguidos de seleção de ações. porque pode permitir que eles encontrem ofertas de barganha em ações, especialmente se suspeitarem que uma empresa está subvalorizada e / ou prestes a crescer, e o preço das ações vai subir.

As ações negociadas abaixo do valor contábil costumam ser consideradas um roubo, pois se prevê que sofrerão uma recuperação e serão negociadas em alta. Os investidores que podem adquirir as ações enquanto os custos são baixos em relação ao valor contábil da empresa estão em uma posição ideal para obter um lucro substancial e estar em uma boa posição comercial no futuro.

A questão dos intangíveis

A falha inevitável do valor contábil é o fato de ele não contabilizar com precisão os itens intangíveis de valor dentro de uma empresa, o que inclui itens como patentes e propriedade intelectual. O que isso significa para os investidores? Isso significa que eles precisam ser sábios e atentos, levando em consideração o tipo de empresa e o setor em que atua.

Por exemplo, considere um investidor em valor que está analisando as ações de uma empresa que projeta e vende aplicativos. Por ser uma empresa de tecnologia, uma grande parte do valor da empresa está enraizada nas ideias e nos direitos de criação dos aplicativos que comercializa.

A empresa poderia estar negociando muito mais alto do que seu valor contábil, porque a avaliação do mercado leva em consideração os ativos intangíveis da empresa, Ativos Intangíveis De acordo com o IFRS, os ativos intangíveis são ativos não monetários identificáveis ​​e sem substância física. Como todos os ativos, os ativos intangíveis são aqueles que devem gerar retorno econômico para a empresa no futuro. Como ativo de longo prazo, essa expectativa se estende por mais de um ano. como propriedade intelectual. As ações, então, não estão realmente superfaturadas - seu valor contábil é menor simplesmente porque não contabiliza com precisão todos os aspectos de valor que a empresa possui.

Palavra final

O valor contábil é uma métrica financeira amplamente usada para determinar o valor de uma empresa e se o preço das ações está super ou subvalorizado. É aconselhável que os investidores e comerciantes prestem muita atenção, entretanto, à natureza da empresa e a outros ativos que podem não estar bem representados no valor contábil.

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  • Goodwill Goodwill Na contabilidade, o goodwill é um ativo intangível. O conceito de goodwill entra em ação quando uma empresa que busca adquirir outra empresa está disposta a pagar um preço significativamente mais alto do que o valor justo de mercado dos ativos líquidos da empresa. Os elementos que constituem o ativo intangível do goodwill
  • Par Value Par Value Par Value é o valor nominal ou de face de um título, ou ação, ou cupom conforme indicado em um título ou certificado de ações. É um valor estático determinado no momento da emissão e, ao contrário do valor de mercado, não oscila regularmente.
  • Dívida Sênior e Subordinada Dívida Sênior e Subordinada Para entender a dívida sênior e subordinada, devemos primeiro revisar a pilha de capital. A pilha de capital classifica a prioridade de diferentes fontes de financiamento. As dívidas sênior e subordinada referem-se à sua classificação na pilha de capital de uma empresa. Em caso de liquidação, a dívida sênior é paga primeiro
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