Quatro principais tipos de métodos de previsão

Existem quatro tipos principais de métodos de previsão usados ​​pelos analistas financeiros. Descrição do trabalho do analista financeiro A descrição do trabalho do analista financeiro abaixo dá um exemplo típico de todas as habilidades, formação e experiência necessárias para ser contratado para um trabalho de analista em um banco, instituição ou corporação . Realize previsões financeiras, relatórios e rastreamento de métricas operacionais, analise dados financeiros, crie modelos financeiros para prever receitas futuras. Receita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e "receita" podem ser, e muitas vezes são, usados ​​indistintamente, para significar a mesma coisa. A receita não significa necessariamente dinheiro recebido. , despesas e custos de capital para uma empresa.Embora haja uma ampla gama de ferramentas de previsão de orçamento quantitativa usadas com frequência, neste artigo nos concentramos nos quatro métodos principais: (1) linha reta, (2) média móvel, (3) regressão linear simples e (4) múltipla regressão linear.

TécnicaUsarMatemática envolvidaDados necessários
1. Linha retaTaxa de crescimento constanteNível mínimoData histórica
2. Média móvelPrevisões repetidasNível mínimoData histórica
3. Regressão linear simplesCompare um independente com uma variável dependenteConhecimento estatístico necessárioUma amostra de observações relevantes
4. Regressão linear múltiplaCompare mais de uma variável independente com uma variável dependenteConhecimento estatístico necessárioUma amostra de observações relevantes

Método de linha reta nº 1

O método da linha reta é um dos métodos de previsão mais simples e fáceis de seguir. Um analista financeiro usa números históricos e tendências para prever o crescimento futuro da receita.

No exemplo fornecido abaixo, veremos como a previsão linear é feita por uma empresa de varejo que assume uma taxa de crescimento de vendas constante de 4% nos próximos cinco anos.

  1. A primeira etapa na previsão linear é descobrir a taxa de crescimento das vendas que será usada para calcular as receitas futuras. Para 2016, a taxa de crescimento foi de 4,0% com base no desempenho histórico. Podemos usar a fórmula = (C7-B7) / B7 para obter este número. Assumindo que o crescimento permanecerá constante no futuro, usaremos a mesma taxa para 2017-2021.

Métodos de previsão de receita nº 1

2. Para prever receitas futuras, pegue o valor do ano anterior e multiplique-o pela taxa de crescimento. A fórmula usada para calcular a receita de 2017 é = C7 * (1 + D5).

Método de previsão em linha reta

3. Selecione as células D7 a H7 e use o atalho Ctrl + R para copiar a fórmula totalmente para a direita.

# 2 Média Móvel

As médias móveis são uma técnica de suavização que analisa o padrão subjacente de um conjunto de dados para estabelecer uma estimativa de valores futuros. Os tipos mais comuns são as médias móveis de 3 e 5 meses.

  1. Para realizar uma previsão de média móvel, os dados de receita devem ser colocados na coluna vertical. Crie duas colunas, médias móveis de 3 meses e médias móveis de 5 meses.

Métodos de previsão: Método da média móvel

2. A média móvel de 3 meses é calculada tomando a média das receitas atuais e dos últimos dois meses. A primeira previsão deve começar em março, que é a célula C6. A fórmula utilizada é = AVERAGE (B4: B6), que calcula a receita média de janeiro a março. Use Ctrl + D para copiar a fórmula até dezembro.

Método da média móvel - Etapa 2

3. Da mesma forma, a média móvel de 5 meses prevê a receita a partir do quinto período, que é maio. Na célula D8, usamos a fórmula = AVERAGE (B4: B8) para calcular a receita média de janeiro a maio. Copie a fórmula usando o atalho Ctrl + D.

Método da média móvel - Etapa 3

4. É sempre uma boa ideia criar um gráfico de linhas para mostrar a diferença entre os valores reais e estimados do MA nos métodos de previsão de receita. Observe que a MM de 3 meses varia em um grau maior, com um aumento ou diminuição significativa nas receitas históricas em comparação com a MM de 5 meses. Ao decidir o período de tempo para uma técnica de média móvel, um analista deve considerar se as previsões devem refletir mais a realidade ou se devem suavizar as flutuações recentes.

Método da média móvel - Etapa 4

# 3 Regressão Linear Simples

A análise de regressão é uma ferramenta amplamente utilizada para analisar a relação entre variáveis ​​para fins de previsão. Em outro exemplo de métodos de previsão de receita aqui, veremos a relação entre anúncios de rádio e receita executando uma análise de regressão nas duas variáveis.

  1. Selecione os anúncios de rádio e os dados de receita nas células B4 a C15 e vá para Inserir> Gráfico> Dispersão.

Método de previsão: Regressão Linear Simples - Etapa 1

2. Clique com o botão direito nos pontos de dados e selecione Formatar série de dados. Em Opções de mercado, altere a cor para o desejado e escolha sem limite.

Regressão Linear Simples - Etapa 2

3. Clique com o botão direito nos pontos de dados e selecione Adicionar Trendline. Escolha Linear line e marque as caixas para Display Equation no gráfico e Display R-square value no gráfico. Mova a caixa de equação para abaixo da linha. Aumente a largura da linha para 3 pt para torná-la mais visível.

Regressão Linear Simples - Etapa 3

4. Escolha sem preenchimento e sem limite para a área do gráfico e área de plotagem. Remova as linhas de grade verticais e horizontais do gráfico.

Regressão Linear Simples - Etapa 4

5. Na faixa de opções Design, vá para Add Chart Element e insira os títulos dos eixos horizontal e vertical. Renomeie o eixo vertical para “Receita” e o eixo horizontal para “Número de anúncios de rádio”. Altere o título do gráfico para “Relação entre anúncios e receita”.

Regressão Linear Simples - Etapa 5

6. Além de criar uma linha de regressão linear, você também pode prever a receita usando a função de previsão do Excel. Por exemplo, a empresa lança 100 anúncios no próximo mês e deseja prever sua receita com base na regressão. Na célula C20, use a fórmula = PREVISÃO (B20, $ C $ 4: $ C $ 15, $ B $ 4: $ B $ 15). A fórmula obtém dados das colunas Anúncios de rádio e Receita para gerar uma previsão.

Regressão Linear Simples - Etapa 6

7. Outro método é usar a equação da linha de regressão. A inclinação da linha é 78,08 e a interceptação y é 7930,35. Podemos usar esses dois números para calcular a receita prevista com base em determinado valor x. Na célula C25, podemos usar a fórmula = ($ A $ 25 * B25) + $ A $ 26 para descobrir a receita se houver 100 anúncios de rádio.

Regressão Linear Simples - Etapa 7

# 4 Regressão Linear Múltipla

Uma empresa usa regressão linear múltipla para prever receitas quando duas ou mais variáveis ​​independentes são necessárias para uma projeção. No exemplo abaixo, executamos uma regressão no custo de promoção, custo de publicidade e receita para identificar as relações entre essas variáveis.

  1. Vá para a guia Dados> Análise de dados> Regressão. Selecione D3 a D15 para Input Y Range e B3 a C15 para Input X Range. Marque a caixa de rótulos. Defina o intervalo de saída na célula A33.

Regressão Linear Múltipla - Etapa 1

2. Copie a última tabela da saída de resumo e cole-a na célula A24. Usando os coeficientes da tabela, podemos prever a receita considerando o custo de promoção e o custo de publicidade. Por exemplo, se esperamos que o custo da promoção seja 125 e o custo da publicidade 250, podemos usar a equação na célula B20 para prever a receita: = $ B $ 25 + (B18 * $ B $ 26) + (B19 * $ B $ 27 )

Regressão Linear Múltipla - Etapa 2

Mais recursos

Obrigado por ler este guia com os principais métodos de previsão de receita. Finance é o provedor oficial do Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial . Para continuar avançando em sua carreira, os recursos financeiros adicionais abaixo serão úteis:

  • Guia de modelagem financeira Guia de modelagem financeira grátis Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF, mais
  • 3 Modelo de demonstração 3 Modelo de demonstração Um modelo de demonstração 3 vincula a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração de fluxo de caixa em um modelo financeiro conectado dinamicamente. Exemplos, guia
  • Previsão de itens de linha da demonstração de resultados Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Discutimos os diferentes métodos de projeção de itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas e depois com o custo
  • Projeção de itens de linha de balanço Projeção de itens de linha de balanço A projeção de itens de linha de balanço envolve a análise de capital de giro, imobilizado, capital acionário de dívida e lucro líquido. Este guia descreve como calcular

Recomendado

O Crackstreams foi encerrado?
2022
O centro de comando do MC é seguro?
2022
Taliesin está deixando um papel crítico?
2022