Um pitchbook é um livro de vendas usado por bancos de investimento Lista dos principais bancos de investimento Lista dos 100 principais bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch para vender produtos e serviços, bem como para lançar clientes em potencial. O objetivo de um livro de apresentação é garantir um acordo com os clientes potenciais. Ele fornece uma visão geral da empresa, incluindo informações históricas, solidez financeira Três Demonstrações Financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são complexas e serviços disponíveis para clientes em potencial.Saiba mais no Curso de PowerPoint e Pitchbooks de Finanças!
Índice - Modelo de livro de receitas de banco de investimento financeiro
Se o pitchbook estiver sendo usado por consultores de investimento, ele pode incluir suas informações biográficas, como experiência, qualificações educacionais, licenças. Top Finance Certifications Lista das principais certificações de finanças. Obtenha uma visão geral das melhores certificações financeiras para profissionais em todo o mundo que trabalham na área. Este guia compara os 6 melhores programas para se tornar um analista financeiro certificado de vários fornecedores de programas, como CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA e prêmios do setor. A equipe de vendas de um banco de investimento usa os detalhes descritos no livro para vender seus serviços a clientes em potencial.
Tipos de Pitchbooks
Existem vários tipos de pitchbooks. Eles incluem:
Pitchbook Geral
Um livro de referências geral fornece uma visão geral da empresa e contém informações importantes, como investimentos anteriores bem-sucedidos, tendências recentes no mercado, negócios atuais e informações sobre lucros. Ele também contém informações sobre a organização, como principais executivos da empresa, tamanho da empresa, presença global e história corporativa.
Outro componente de um pitchbook geral é uma lista de clientes anteriores. Inclui uma lista de clientes por setor com os respetivos serviços prestados. Por último, o pitchbook também pode fornecer detalhes sobre a concorrência da empresa. Inclui uma visão geral dos principais concorrentes da empresa, seu desempenho e a posição da empresa no mercado em relação aos concorrentes.
Deal Pitchbook
Um livro de vendas é preparado para negociações específicas, com foco em como a empresa de investimento pode fornecer serviços que atendam às necessidades financeiras do cliente. Por exemplo, se o pitchbook for para uma oferta pública inicial (IPO) Uma oferta pública inicial (IPO) é a primeira venda de ações emitidas por uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, familiares e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjos). Saiba o que é um IPO, ele descreverá como a oferta beneficiará o cliente potencial. Ele também mostrará IPOs comparáveis que o banco de investimento administrou no passado recente no setor do cliente.
O livro de vendas faz uso de gráficos para mostrar a visão geral da empresa, taxas de mercado, tendências e resumo de avaliação. Uma vez que o pitchbook se concentra em negócios específicos, ele inclui uma lista de potenciais compradores, fornecedores financeiros, aquisições e uma breve visão geral. O livro de vendas também fornece um resumo de propostas e recomendações para atingir os objetivos do cliente.
Apresentações de Gestão
Apresentações de gerenciamento são usadas para lançar potenciais investidores depois que a empresa chega a um acordo com clientes potenciais. A apresentação inclui informações sobre a empresa do cliente, suas necessidades de investimento, índices financeiros, índices financeiros Os índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa e detalhes sobre o projeto que precisa ser financiado. Os dados específicos incluem os produtos e serviços oferecidos pelo cliente, visão geral do mercado, principais executivos da empresa, histórico de desempenho financeiro e perspectivas de crescimento futuro.
Para que as apresentações da administração sejam abrangentes, o banco de investimento deve trabalhar diretamente com seus clientes para garantir que o argumento de venda contenha o máximo possível de detalhes sobre a empresa.
Pitchbooks de fusões e aquisições para vendas
Os pitchbooks de fusões e aquisições são mais populares entre os bancos de investimento. Eles são criados quando um cliente aborda um banco de investimento em busca de compradores potenciais. O cliente pode ser uma grande empresa que deseja vender um departamento ou seção do negócio, ou uma empresa que procura um parceiro para adquiri-la por motivos estratégicos.
O principal objetivo de um livro de vendas de fusões e aquisições é convencer o cliente por que ele deve escolher o banco de investimento para lidar com a transação. Inclui uma lista de compradores potenciais do negócio do cliente, resumo da avaliação, recomendações, lista de negócios bem-sucedidos do banco no setor do cliente e uma seção de apêndice.
Componentes de um Pitchbook
Um livro de vendas típico compreende as seguintes seções:
Introdução ao Banco
O banco usa esta seção para apresentar quem eles são e por que são os melhores do setor. Ele fornece uma visão geral das transações que realizou com sucesso e alguns dos prêmios da indústria que ganhou no passado. Ele também inclui informações sobre como ele se classifica no setor em comparação com seus concorrentes. A introdução do banco também contém uma biografia dos membros da equipe envolvidos na transação, descrevendo suas experiências, educação, qualificações e porque eles são as melhores pessoas para o trabalho.
Atualização de mercado
A seção de atualização do mercado é usada para mostrar o estado atual dos mercados financeiros. O cliente ficará interessado nesta seção para ver o que o banco pensa sobre os rumos dos mercados financeiros. Para se manter à frente da concorrência, o banco deve demonstrar uma perspectiva inteligente do mercado e apresentar razões convincentes de por que agora é a melhor hora para investir. A seção pode incluir tabelas e gráficos para descrever as tendências atuais e a posição de mercado na indústria do cliente.
Estratégia de Transação
A seção de transação fornece detalhes da estratégia que o banco usará para atender às necessidades do cliente, dependendo se o cliente deseja fazer um IPO, vender um negócio ou encontrar um parceiro estratégico. O banco fornece detalhes dos compradores potenciais em uma transação de M&A, a quantidade de capital que o banco pode levantar, a taxa a ser cobrada e o momento da transação.
Métodos de Avaliação
O banco mostra os métodos de avaliação que usou para chegar a certas conclusões. Por exemplo, o banco pode usar análises comparáveis para comparar os negócios do cliente com outras empresas semelhantes em seu mercado. Ele obtém os números usando vendas, receitas e múltiplos de avaliação, como PE e múltiplos de negociação. Outros métodos de avaliação que podem ser usados incluem modelagem financeira e análise de DCF.
Apêndice
A seção de apêndice contém informações de backup das informações fornecidas no corpo do livro. Ele é adicionado como a última seção do pitchbook e inclui informações sobre as suposições usadas no cálculo de projeções futuras, relatórios financeiros, cálculos WACC, etc.
Quem prepara um Pitchbook?
A preparação do pitchbook envolve muitas partes, incluindo o diretor administrativo, vice-presidente, associados e analistas. Normalmente, os banqueiros seniores (principalmente o diretor administrativo e o vice-presidente) elaboram um esboço do pitchbook, com base na solução financeira que o cliente está procurando. O esboço será então passado para os associados e analistas para fazerem a análise e chegarem aos números relativos ao setor do cliente.
Os banqueiros de investimento precisam ter certeza de que estão usando as informações mais recentes do setor ao preparar o argumento de venda, a fim de vencer a concorrência e convencer o cliente de que são os melhores do setor. O livro de notas geralmente inclui uma série de rascunhos que passam por várias alterações para garantir que sejam perfeitos e sem erros tipográficos.
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